Trường phái phân tích kĩ thuật trong đầu tư chứng khoán

Trên thị trường chứng khoán đầy biến động, đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt là yếu tố then chốt dẫn đến thành công. Trường phái phân tích kỹ thuật nổi lên như một phương pháp phân tích tiên tiến, được các nhà đầu tư chuyên nghiệp ưa chuộng, giúp dự đoán xu hướng giá cổ phiếu một cách hiệu quả dựa trên dữ liệu lịch sử về giá cả và khối lượng giao dịch. Trong bài viết này, hãy cùng phân tích và tìm hiểu sâu hơn về trường phái này nhé!

Định nghĩa phân tích kỹ thuật trong chứng khoán

Phân tích kỹ thuật (hay còn gọi là Technical Analysis) là phương pháp nghiên cứu các thống kê về biến động giá và khối lượng giao dịch để đánh giá hiệu suất của các mã chứng khoán và dự đoán xu hướng giá trong tương lai. Thông qua việc sử dụng các chỉ số, biểu đồ và mô hình, nhà đầu tư chứng khoán có thể phân tích sự biến động cung - cầu của cổ phiếu, từ đó dự đoán những thay đổi về giá và khối lượng giao dịch sắp tới. Điều này giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định chiến lược về thời điểm mua vào, bán ra hoặc nắm giữ cổ phiếu.

Phương pháp phân tích kỹ thuật khởi nguồn từ những năm 1800 bởi Charles Dow với Lý thuyết Dow, được coi là nền tảng cho các hình thức phân tích kỹ thuật hiện đại như đường xu hướng (trendline), RSI, MACD và sóng Elliott. Sau khi Dow qua đời, các nhà nghiên cứu như William P. Hamilton, Robert Rhea, Edson Gould và John Magee đã tiếp tục phát triển và mở rộng các khái niệm của Lý thuyết Dow, tạo nên cơ sở vững chắc và toàn diện hơn cho phương pháp phân tích này.

Phân tích kỹ thuật giúp đánh giá hiệu suất của các mã chứng khoán và dự đoán xu hướng giá trong tương lai (Nguồn: dautuhanghoa)

3 nguyên lý cơ bản cần nắm vững trong phân tích kỹ thuật

Phân tích kỹ thuật là phương pháp đầu tư sử dụng các công cụ và kỹ thuật để nghiên cứu biến động giá và khối lượng giao dịch trong quá khứ, từ đó dự đoán xu hướng giá tương lai và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt. Để thành thạo phương pháp này, nhà đầu tư cần nắm vững ba nguyên lý cơ bản sau:

Giá phản ánh tất cả

Thị trường chứng khoán được ví như một cỗ máy phản ứng nhạy bén với mọi biến động của nền kinh tế, chính trị và tâm lý nhà đầu tư. Mọi yếu tố, từ tình hình kinh doanh doanh nghiệp, chính sách tiền tệ của chính phủ đến những tin đồn thất thiệt, đều có thể tác động đến cung cầu và từ đó ảnh hưởng đến giá cả. Do vậy, giá cổ phiếu được xem như thước đo phản ánh tổng hợp mọi thông tin liên quan đến doanh nghiệp và thị trường.

Ví dụ: Khi một doanh nghiệp công bố kết quả kinh doanh ấn tượng, giá cổ phiếu của doanh nghiệp đó thường có xu hướng tăng do nhà đầu tư tin tưởng vào tiềm năng phát triển của doanh nghiệp.

Mọi yếu tố đều có thể tác động đến cung cầu và từ đó ảnh hưởng đến giá cả (Nguồn: daututudau)

Giá thay đổi theo xu hướng (trends)

Xu hướng giá là đặc điểm quan trọng của thị trường chứng khoán, thể hiện hướng di chuyển của giá trong một khoảng thời gian nhất định. Xu hướng có thể được chia thành ba loại chính: xu hướng tăng, xu hướng giảm và xu hướng đi ngang.

• Xu hướng tăng: Thể hiện qua các đỉnh giá cao hơn nhau, đáy giá cao hơn nhau hoặc bằng nhau.
• Xu hướng giảm: Thể hiện qua các đỉnh giá thấp hơn nhau, đáy giá thấp hơn nhau hoặc bằng nhau.
• Xu hướng đi ngang: Giá dao động trong một biên độ nhất định trong thời gian dài.

Nắm bắt được xu hướng giá giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định giao dịch hiệu quả. Ví dụ, trong xu hướng tăng, nhà đầu tư có thể mua vào cổ phiếu để đón đầu tiềm năng tăng giá, và bán ra khi xu hướng có dấu hiệu đảo chiều.

Xu hướng thể hiện hướng di chuyển của giá trong một khoảng thời gian nhất định (Nguồn: vietnambiz)

Lịch sử lặp lại trên thị trường tài chính

Phân tích kỹ thuật dựa trên giả thuyết rằng thị trường có xu hướng lặp lại các mô hình giá trong quá khứ do tâm lý nhà đầu tư có tính chu kỳ. Nỗi sợ hãi và lòng tham của nhà đầu tư thường khiến họ đưa ra những quyết định, dẫn đến sự hình thành các mô hình giá tương tự nhau theo thời gian.

Tuy nhiên, nhà đầu tư cần lưu ý rằng đây chỉ là một giả thuyết và không đảm bảo cho kết quả tương lai. Phân tích kỹ thuật cần được kết hợp với phân tích cơ bản và các yếu tố khác để đưa ra dự đoán chính xác hơn.

Thị trường tài chính có xu hướng lặp lại các mô hình giá trong quá khứ do tâm lý nhà đầu tư có tính chu kỳ (Nguồn: vib)

Vai trò của phân tích kỹ thuật

Phân tích kỹ thuật đóng một vai trò quan trọng trong chiến lược đầu tư chứng khoán, được thể hiện qua ba chức năng chính sau:

• Vai trò cảnh báo: Phân tích kỹ thuật có khả năng cảnh báo sớm về sự phá vỡ các ngưỡng an toàn trên thị trường. Đối với các nhà giao dịch, việc nhận diện kịp thời những tín hiệu này giúp họ thực hiện các quyết định mua bán đúng lúc, từ đó tránh được những rủi ro và tổn thất tiềm ẩn.
• Vai trò xác nhận: Khi kết hợp phân tích kỹ thuật với các phương pháp khác, chẳng hạn như phân tích cơ bản hoặc các kỹ thuật phân tích kỹ thuật khác, nhà đầu tư có thể đưa ra những kết luận chính xác và tối ưu hơn. Sự phối hợp này giúp củng cố độ tin cậy của các tín hiệu và nâng cao hiệu quả đầu tư.
• Vai trò dự đoán: Phân tích kỹ thuật cung cấp cơ sở để dự đoán xu hướng giá trong tương lai, nhằm đạt được mức lợi nhuận mong muốn. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng phân tích kỹ thuật dựa trên các số liệu thống kê từ quá khứ, do đó, luôn tồn tại rủi ro nếu dự đoán không chính xác. Nhà đầu tư cần hiểu rằng không có phương pháp dự đoán nào đảm bảo độ chính xác tuyệt đối 100%.

Những chức năng này cho thấy sự quan trọng và cần thiết của phân tích kỹ thuật trong việc xây dựng chiến lược đầu tư, giúp nhà đầu tư đưa ra các quyết định thông minh và hiệu quả hơn trên thị trường chứng khoán.

Phân tích kỹ thuật giúp nhà đầu tư đưa ra các quyết định thông minh hơn trên thị trường chứng khoán (Nguồn: stockinsight)

Ưu, nhược điểm của phân tích kỹ thuật trong chứng khoán

Phân tích kỹ thuật là công cụ hỗ trợ đắc lực cho nhà đầu tư, tuy nhiên nó cũng có những mặt ưu và nhược điểm nhất định cần được cân nhắc kỹ lưỡng trước khi sử dụng.

Ưu điểm:

• Kết quả nhanh chóng: Phân tích kỹ thuật cho phép nhà đầu tư nhanh chóng đưa ra kết luận mà không cần nhiều kiến thức tài chính phức tạp. Diễn biến giá trên biểu đồ thường phản ánh trước những thông tin cơ bản, giúp nhà đầu tư dự đoán xu hướng giá sớm hơn.
• Hỗ trợ xác định điểm mua/bán: Phân tích kỹ thuật giúp xác định thời điểm mua và bán cổ phiếu một cách hiệu quả. Nhiều nhà đầu tư kết hợp phân tích cơ bản để quyết định mua gì và phân tích kỹ thuật để quyết định mua khi nào, nhằm tối đa hóa lợi nhuận.
• Đa dạng lựa chọn: Phân tích kỹ thuật cung cấp nhiều chỉ báo và mô hình giá khác nhau, cho phép nhà đầu tư lựa chọn phương pháp phù hợp với phong cách và mục tiêu đầu tư của mình.

Nhược điểm:

• Tính tương đối: Dù có những tiêu chuẩn cụ thể, hai nhà phân tích có thể đưa ra những kịch bản khác nhau từ cùng một biểu đồ. Phân tích kỹ thuật không phải là khoa học chính xác và thường phụ thuộc vào quan điểm cá nhân của nhà đầu tư.
• Dễ mất phương hướng: Sử dụng nhiều chỉ báo kỹ thuật có thể dẫn đến sự mâu thuẫn và làm nhà đầu tư mất phương hướng. Để chọn được chỉ báo phù hợp, nhà đầu tư cần có kinh nghiệm và kiến thức thực tế trên thị trường.

Trên đây là những kiến thức cơ bản về trường phái phân tích kĩ thuật trong đầu tư chứng khoán. Hy vọng rằng, bài viết đã giúp bạn hiểu rõ hơn về trường phái phân tích kỹ thuật và có thể áp dụng hiệu quả vào quá trình đầu tư của mình. 

Xem thêm:

Chu kỳ chứng khoán là gì? Các giai đoạn chu kỳ thị trường chứng khoán

Chứng khoán và thị trường chứng khoán: Có nên đầu tư chứng khoán?