Tìm hiểu về 4 trường phái đầu tư chứng khoán

Đầu tư chứng khoán là một lĩnh vực tài chính đầu tư phức tạp và đầy thách thức, thu hút sự quan tâm của nhiều nhà đầu tư với mục tiêu sinh lời từ thị trường tài chính. Để đạt được thành công trong lĩnh vực này, việc nắm vững các trường phái đầu tư khác nhau là vô cùng quan trọng. Trong bài viết sau đây, cùng tìm hiểu về bốn trường phái đầu tư chứng khoán chính để có cái nhìn tổng quan và lựa chọn phương pháp đầu tư phù hợp nhất.

Trường phái đầu tư là gì?

Trường phái đầu tư chứng khoán là những phương pháp, chiến lược, hoặc triết lý đầu tư khác nhau mà các nhà đầu tư sử dụng để đưa ra quyết định mua bán cổ phiếu trên thị trường chứng khoán. Mỗi trường phái đầu tư thường dựa trên nguyên tắc và cách tiếp cận riêng nhằm tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro. 

Những trường phái trong đầu tư chứng khoán (Nguồn: Vietcap)

4 trường phái đầu tư chứng khoán 

Trường phái đầu tư giá trị

Trường phái đầu tư giá trị (Value Investing) là một phương pháp đầu tư tập trung vào việc tìm kiếm và mua các cổ phiếu có giá trị thị trường thấp hơn so với giá trị nội tại của chúng, nhằm mục tiêu đạt được lợi nhuận khi giá cổ phiếu dần quay về giá trị thực của nó. Ý tưởng cốt lõi của phương pháp này bắt nguồn từ quan điểm rằng thị trường chứng khoán không phản ánh chính xác giá trị thực của một doanh nghiệp. Thị trường thường có xu hướng phản ứng quá mức trước các thông tin tích cực hoặc tiêu cực, dẫn đến việc cổ phiếu có thể bị định giá cao hơn hoặc thấp hơn giá trị thực tế của chúng.

Một khía cạnh quan trọng của đầu tư giá trị là việc giữ cổ phiếu trong dài hạn. Các nhà đầu tư giá trị thường kiên nhẫn chờ đợi cho đến khi giá cổ phiếu phản ánh đúng giá trị nội tại, đôi khi kéo dài nhiều năm. Họ tin rằng theo thời gian, thị trường sẽ điều chỉnh và giá cổ phiếu sẽ quay về mức phù hợp với giá trị thực của doanh nghiệp. Điều này đòi hỏi sự kiên nhẫn và kỷ luật, vì có thể mất nhiều thời gian trước khi nhận thấy kết quả tích cực từ các khoản đầu tư.

Một phần quan trọng khác của phương pháp đầu tư giá trị là việc bán khống cổ phiếu khi giá thị trường vượt quá giá trị nội tại. Đây là chiến lược mà nhà đầu tư kỳ vọng giá cổ phiếu sẽ giảm xuống mức hợp lý hơn, giúp họ thu được lợi nhuận từ sự chênh lệch giá này.

Phương pháp đầu tư giá trị chủ yếu tập trung vào sự khác biệt giữa giá thị trường và giá trị nội tại, ít chú trọng đến các yếu tố như tiềm năng tăng trưởng hay tốc độ tăng trưởng của cổ phiếu trong tương lai. Thay vào đó, phương pháp này dựa vào nguyên tắc mua cổ phiếu với giá thấp hơn giá trị thực của chúng sẽ mang lại lợi nhuận bền vững và ổn định trong dài hạn.

Trong khi trường phái đầu tư giá trị đã chứng minh được hiệu quả qua nhiều thập kỷ, thế nhưng nó cũng không tránh khỏi những rủi ro và thách thức. Thị trường có thể duy trì sự phi lý trong thời gian dài hơn kỳ vọng, việc định giá giá trị nội tại cũng không phải lúc nào cũng chính xác. Tuy nhiên, với sự kiên nhẫn, kỷ luật và hiểu biết sâu sắc về doanh nghiệp, đầu tư giá trị vẫn là một chiến lược đáng tin cậy cho những ai tìm kiếm lợi nhuận dài hạn và ổn định.

Đầu tư chứng khoán với những trường phái phổ biến (Nguồn: Báo đầu tư)

Trường phái đầu tư tăng trưởng

Trường phái đầu tư tăng trưởng là một phương pháp đầu tư tập trung vào việc tìm kiếm và đầu tư vào các cổ phiếu của những công ty có tốc độ và tiềm năng tăng trưởng cao về doanh thu, lợi nhuận trong tương lai. Nhà đầu tư theo trường phái này không chỉ nhìn vào hiện tại mà còn đặt nhiều kỳ vọng vào tương lai của công ty, đặc biệt là khả năng tăng trưởng mạnh mẽ của công ty. Mục tiêu chính của họ là thu được lợi nhuận từ việc giá cổ phiếu gia tăng, xuất phát từ việc gia tăng lợi nhuận giữ lại để tái đầu tư vào các hoạt động kinh doanh cốt lõi của công ty.

Các công ty được lựa chọn thường là những doanh nghiệp đang trong giai đoạn mở rộng, start-up hoặc các công ty có mô hình kinh doanh sáng tạo, tiềm năng phát triển mạnh mẽ. Các công ty này mặc dù có thể chưa đạt đến lợi nhuận lớn ngay lập tức, nhưng họ có doanh thu và lợi nhuận tăng trưởng nhanh, đặc biệt là khi tái đầu tư một phần lớn lợi nhuận vào việc phát triển sản phẩm, mở rộng thị trường, hoặc nâng cao năng lực sản xuất. Đặc điểm này khiến các công ty tăng trưởng khác biệt so với các “gã khổng lồ” đã ổn định trên thị trường.

Phương pháp đầu tư tăng trưởng đòi hỏi nhà đầu tư phải có khả năng phân tích sâu sắc về tiềm năng phát triển của công ty, ngành nghề và xu hướng thị trường. Nhà đầu tư cần phải theo dõi sát sao các chỉ số tài chính, yếu tố nội tại của công ty cũng như các biến động thị trường có thể ảnh hưởng đến triển vọng tăng trưởng. Điều này bao gồm việc đánh giá các báo cáo tài chính, hiểu rõ chiến lược kinh doanh của công ty, và theo dõi sự phát triển của ngành mà công ty hoạt động.

Mặc dù đầu tư tăng trưởng có thể mang lại lợi nhuận cao, nhưng cũng đi kèm với rủi ro đáng kể. Các công ty đang trong giai đoạn tăng trưởng thường gặp nhiều biến động và có thể không đạt được kỳ vọng về tăng trưởng, dẫn đến sự giảm giá cổ phiếu. Vì vậy, các nhà đầu tư cần có khả năng chịu đựng rủi ro và kiên nhẫn chờ đợi những giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ trong tương lai.

Trường phái đầu tư cơ bản

Trường phái đầu tư cơ bản là một phương pháp được rất nhiều nhà đầu tư và phân tích tài chính tin tưởng và ưa chuộng. Phương pháp này tập trung vào việc phân tích các yếu tố cơ bản của một công ty để đánh giá giá trị thực của cổ phiếu.

Một trong những điểm nổi bật của trường phái này là sự tập trung vào sức khỏe tài chính của công ty. Điều này bao gồm việc đánh giá về cân đối tài chính, khả năng sinh lời và tăng trưởng của doanh nghiệp qua các chỉ số như doanh thu và lợi nhuận. Ngoài ra, các nhà đầu tư cơ bản cũng chú ý đến các yếu tố liên quan đến định giá cổ phiếu, như tỷ lệ P/E (Price-to-Earnings ratio) hay P/B (Price-to-Book ratio), để xác định xem cổ phiếu có đang được định giá đúng hay không.

Thêm vào đó, trường phái đầu tư cơ bản còn xem xét các yếu tố mang tầm vĩ mô, như thị trường mục tiêu của công ty, tình hình kinh tế chung, và xu hướng của ngành công nghiệp mà công ty hoạt động. Điều này giúp nhà đầu tư có cái nhìn tổng thể về bối cảnh mà công ty đang hoạt động và tương lai tiềm năng của nó.

Tuy nhiên, trường phái đầu tư cơ bản không xem xét các yếu tố như làm giá trên thị trường hoặc khối lượng giao dịch của cổ phiếu. Thay vào đó, nó tập trung vào những yếu tố cốt lõi của doanh nghiệp để đưa ra quyết định đầu tư.

Trường phái đầu tư cơ bản là một trong những trường phái đầu tư phổ biến (Nguồn: Báo điện tử Chính phủ)

Trường phái đầu tư kỹ thuật

Trường phái đầu tư kỹ thuật không chỉ là một phương pháp phổ biến mà còn là một triết lý đầu tư mạnh mẽ, được ưa chuộng đặc biệt bởi những nhà đầu tư mới. Phương pháp này tập trung vào việc nghiên cứu và phân tích dữ liệu kỹ thuật của thị trường tài chính, như biểu đồ giá và khối lượng giao dịch, nhằm dự đoán hướng đi của giá cổ phiếu trong tương lai mà không cần phải xem xét các yếu tố cơ bản liên quan đến doanh nghiệp hoặc kinh tế.

Một trong những điểm mạnh của phân tích kỹ thuật là tính chủ động và linh hoạt của nó. Thay vì dựa vào các dự đoán về hoạt động kinh doanh hoặc các yếu tố thị trường lớn, phân tích kỹ thuật tập trung vào việc phân tích biểu đồ và mô hình giá hiện tại để đưa ra quyết định giao dịch. Điều này cho phép nhà đầu tư phản ứng nhanh chóng với sự biến động của thị trường và tạo ra các cơ hội giao dịch trong thời gian ngắn.

Ngoài ra, các chỉ báo kỹ thuật như RSI, MACD, Stochastic Oscillator, và Bollinger Bands cũng được sử dụng rộng rãi để đo lường sự mạnh mẽ của xu hướng và xác định điểm mua vào và bán ra. Mỗi chỉ báo có cách tính và ứng dụng riêng, và những nhà đầu tư thường tìm hiểu và thử nghiệm để tìm ra sự kết hợp phù hợp nhất với chiến lược giao dịch của họ.

Tuy nhiên, cũng cần lưu ý rằng phân tích kỹ thuật không phải là một công cụ hoàn hảo và không thể tránh khỏi rủi ro. Các tín hiệu kỹ thuật có thể bị sai lệch hoặc không chính xác, đặc biệt trong thị trường biến động mạnh hoặc không ổn định. Do đó, việc sử dụng phân tích kỹ thuật thường được kết hợp với việc quản lý rủi ro cẩn thận và kiểm soát cảm xúc trong quá trình giao dịch.

Việc lựa chọn trường phái đầu tư chứng khoán phù hợp là một bước quan trọng đối với bất kỳ nhà đầu tư nào muốn tối ưu hóa lợi nhuận và quản lý rủi ro một cách hiệu quả. Sự hiểu biết sâu sắc về từng trường phái sẽ giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định tài chính đầu tư thông minh và hiệu quả. Dù lựa chọn bất kỳ phương pháp nào, sự kiên nhẫn, kỷ luật và kiến thức luôn là chìa khóa để đạt được thành công bền vững trên thị trường chứng khoán.

Xem thêm

Có 10 đồng thì mang 9,5 đồng đi đầu tư: Bí kíp gì khiến "phú bà" này dám "mạnh tay" khi đầu tư chứng khoán như vậy?

Tại sao chứng khoán phái sinh không phải kênh đầu tư dành cho những "tay mơ"?