Tìm hiểu chỉ báo Chaikin Oscillator và cách sử dụng hiệu quả trong giao dịch chứng khoán

Trong thị trường chứng khoán, việc sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật hiệu quả là yếu tố then chốt giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt. Một trong những chỉ báo kỹ thuật quan trọng nhưng thường bị bỏ qua là Chaikin Oscillator. Được phát triển bởi Marc Chaikin, chỉ báo này là công cụ mạnh mẽ giúp xác định xu hướng giá và điểm mua bán tiềm năng. Trong bài viết này, hãy cùng tìm hiểu chi tiết về chỉ báo Chaikin Oscillator và cách áp dụng một cách hiệu quả trong giao dịch chứng khoán.

Khái niệm chỉ báo Chaikin Oscillator

Chỉ báo Chaikin Oscillator (CO) là một công cụ phân tích kỹ thuật được phát triển bởi Marc Chaikin, dựa trên sự khác biệt giữa đường trung bình động hàm mũ (EMA) của Accumulation/Distribution Line (A/D Line). Nói cách khác, CO là chỉ báo đo lường tốc độ của dòng tiền vào và ra khỏi một chứng khoán. Công thức tính CO như sau:

Chaikin Oscillator = EMA (3 ngày) - EMA (10 ngày)

Trong đó:

• Accumulation/Distribution Line (A/D Line): Chỉ báo tích lũy/phân phối, phản ánh mức độ tích lũy hoặc phân phối của một cổ phiếu dựa trên sự biến động giá và khối lượng giao dịch.
• EMA (Exponential Moving Average): Đường trung bình động hàm mũ là một phiên bản của đường trung bình động, nhưng nhấn mạnh hơn vào các giá trị gần nhất, giúp phản ánh sự thay đổi giá nhanh chóng hơn.

Chỉ báo Chaikin Oscillator là công cụ kỹ thuật đo lường trong chứng khoán (Ảnh: Chứng khoán DSC)

Chaikin Oscillator giúp nhà đầu tư xác định sự thay đổi trong xu hướng giá của cổ phiếu bằng cách so sánh dòng tiền vào và ra, từ đó đưa ra các tín hiệu mua hoặc bán. Khi CO vượt lên trên đường 0, điều đó có thể cho thấy một xu hướng tăng, ngược lại khi CO đi xuống dưới đường 0, có thể cho thấy một xu hướng giảm.

Cách sử dụng hiệu quả chỉ báo Chaikin Oscillator trong giao dịch chứng khoán

Vận dụng chỉ báo Chaikin Oscillator giúp nhà đầu tư đo lường động lượng của áp lực mua và bán trên thị trường chứng khoán. Cách để sử dụng chỉ báo này hiệu quả như sau:

Xác định xu hướng mua/bán

Thay vì tập trung vào biến động giá, Chaikin Oscillator tập trung vào phản ánh sự tích lũy và phân phối của dòng tiền. Khi chỉ báo này di chuyển lên dương, điều đó cho thấy áp lực mua đang gia tăng, ngược lại khi di chuyển xuống âm, đó là dấu hiệu áp lực bán đang chiếm ưu thế. Điều này giúp nhà đầu tư xác định được xu hướng mua bán hiện tại của một cổ phiếu. 

Mặc dù cài đặt mặc định của Chaikin Oscillator là (3,10), nhưng có thể tinh chỉnh để phù hợp với chiến lược giao dịch cá nhân. Ví dụ, sử dụng cài đặt (6,20) có thể cung cấp các tín hiệu giao dịch mạnh mẽ hơn, với các điểm cắt mua và bán được xác định rõ ràng trên biểu đồ.

Xác định xu hướng mua/bán là bước đầu tiên cần để sử dụng chỉ báo Chaikin Oscillator (Ảnh: Trader Việt)

Để tối đa hóa hiệu quả của Chaikin Oscillator, nhà đầu tư thường kết hợp chỉ báo này với các đường kỹ thuật khác và các khía cạnh phân tích thị trường. Việc này giúp giảm thiểu các tín hiệu giao dịch sai và đưa ra quyết định đầu tư chính xác hơn.

Xác định phân kỳ âm/dương của cổ phiếu

Chaikin Oscillator là một công cụ quan trọng giúp nhà đầu tư nhận biết sự thay đổi động lượng của áp lực mua và bán trên thị trường chứng khoán. Phân kỳ âm dương của Chaikin Oscillator cung cấp những tín hiệu quan trọng cho việc đánh giá xu hướng và đảo chiều của cổ phiếu trên biểu đồ giá.

Phân kỳ dương xảy ra khi giá cổ phiếu hình thành đáy mới thấp hơn so với đáy trước, trong khi Chaikin Oscillator lại hình thành đáy mới cao hơn đáy trước. Điều này cho thấy áp lực bán đã giảm và có thể dự báo một đảo chiều xu hướng khi Chaikin Oscillator vượt lên trên vùng dương, tăng động lượng tích lũy.

Ví dụ cụ thể, trên biểu đồ của LCG, vào tháng 4/2022, cổ phiếu đã tạo đáy mới thấp hơn so với tháng 5, nhưng Chaikin Oscillator lại hình thành đáy cao hơn so với tháng 4, tạo nên một phân kỳ dương rõ ràng. Điều này đã cung cấp một tín hiệu mạnh cho đảo chiều xu hướng, và sau đó cổ phiếu LCG đã tăng. 

Tuy nhiên, việc chỉ báo và giá cổ phiếu vượt lên trên mức 0 nhưng sau đó quay lại xu hướng giảm và hình thành đáy mới thấp hơn tháng 4, lại tiếp tục thấy một phân kỳ dương được hình thành và sau đó cổ phiếu cũng tăng lên.

Phân kỳ âm và dương cung cấp những tín hiệu quan trọng cho việc đánh giá xu hướng (Ảnh: Investopedia)

Ngoài ra, trên biểu đồ của BCG, cổ phiếu đã hình thành một đỉnh vào tháng 12/2021 và sau đó vào tháng 1/2022, hình thành một đỉnh cao hơn so với tháng 12. Mặc dù chỉ báo Chaikin Oscillator đã đi xuống vùng âm từ trước và cố gắng vượt lên vùng dương, nhưng lại không thể vượt qua được đỉnh trước và hình thành một phân kỳ âm. Sau đó, cổ phiếu đã giảm. 

Tương tự, cổ phiếu hình thành đỉnh từ tháng 2/2022 và sau đó lập đỉnh mới vào tháng 3/2022. Chỉ báo Chaikin Oscillator có đỉnh mới thấp hơn đỉnh cũ, kết hợp với tín hiệu đã xuống vùng dương trước đó, cung cấp một tín hiệu chính xác cho nhà đầu tư.

Chaikin Oscillator không chỉ giúp nhà đầu tư xác định xu hướng mua/bán mà còn cung cấp những tín hiệu quan trọng về đảo chiều xu hướng. Việc sử dụng và hiểu biết sâu về phân kỳ âm/dương của Chaikin Oscillator là một công cụ quan trọng trong chiến lược giao dịch, giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư chính xác và hiệu quả trên thị trường chứng khoán.

Xem thêm

Tìm hiểu chỉ báo lực Elder (EFI) và cách sử dụng hiệu quả trong giao dịch chứng khoán

Cách giao dịch chứng khoán bằng chiến lược “Hit and Run”