Stop loss trong chứng khoán là gì?

Stop loss chính là giải pháp hữu hiệu giúp bạn kiểm soát thiệt hại và bảo vệ vốn đầu tư chứng khoán. Hãy cùng khám phá định nghĩa và bí quyết sử dụng Stop loss trong bài viết dưới đây. 

Khái niệm Stop loss

Stop loss hay còn gọi là lệnh cắt lỗ, là một công cụ vô cùng quan trọng trong hành trang của nhà đầu tư chứng khoán. Hãy tưởng tượng bạn đang nắm giữ một cổ phiếu với giá mua vào là 100.000 đồng/cổ phiếu. Tuy nhiên, thị trường biến động bất ngờ khiến giá cổ phiếu giảm mạnh. Nếu không có biện pháp nào, bạn có thể phải chịu lỗ lớn khi giá cổ phiếu tiếp tục lao dốc. Đây là lúc Stop loss phát huy tác dụng. Khi bạn đặt lệnh stop-loss cho cổ phiếu với mức giá 95.000 đồng/cổ, sàn giao dịch sẽ tự động bán cổ phiếu khi giá giảm xuống mức này. Nhờ vậy, mức thua lỗ tối đa được giới hạn chỉ 5.000 đồng/cổ phiếu, thay vì có thể mất nhiều hơn nếu tiếp tục nắm giữ.

Tóm lại, khi giá cổ phiếu chạm hoặc vượt qua mức stop loss đã được cài đặt, lệnh giao dịch sẽ tự động thực hiện, đóng vị thế và chốt lời/lỗ. Số tiền thua lỗ sẽ được tính toán dựa trên mức giá khớp lệnh và trừ thẳng vào tài khoản giao dịch của nhà đầu tư.

Mục đích của Stop loss là để hạn chế mức thua lỗ tối đa của nhà đầu tư trong trường hợp thị trường đi ngược lại dự đoán (Nguồn: Remitano)

Trên thị trường chứng khoán, 2 loại Stop loss phổ biến là Stop loss mua và Stop loss bán. Tuy hoạt động ngược chiều nhau nhưng đều chung mục đích giúp nhà đầu tư hạn chế thua lỗ.

• Lệnh cắt lỗ bán (Stop loss bán) là lệnh giao dịch tự động bán cổ phiếu khi giá cổ phiếu giảm xuống mức giá đã được cài đặt sẵn. Nhờ vậy, nhà đầu tư có thể hạn chế thua lỗ khi thị trường biến động bất lợi và bảo toàn nguồn vốn hiệu quả.
• Stop loss mua là lệnh tự động mua cổ phiếu khi giá đạt đến mức giá kích hoạt đã được nhà đầu tư cài đặt trước đó. Mức giá kích hoạt này thường cao hơn giá thị trường hiện tại.

Khi nhà đầu tư dự đoán một cổ phiếu có khả năng tăng giá, họ sẽ đặt Stop loss mua để bắt đầu hoặc tăng thêm vị thế mua của mình, nhằm tận dụng xu hướng tăng giá và thu lợi nhuận từ sự chênh lệch giá.

Tại sao cần dùng Stop loss? 

Giảm thiểu tối đa thua lỗ

Thị trường chứng khoán như một sòng bài khổng lồ, nơi tiềm ẩn vô số cơ hội đổi đời nhưng cũng chứa đựng không ít rủi ro. Nếu không cẩn trọng, nhà đầu tư có thể đánh mất toàn bộ vốn liếng. 

Thực tế, thị trường biến động không ngừng, chỉ cần một sai sót trong dự đoán, nhà đầu tư có thể đối mặt với thua lỗ nặng nề. Chính vì vậy, Stop loss đóng vai trò vô cùng quan trọng, tựa như chiếc phao cứu sinh giúp bạn thoát khỏi nguy cơ cháy tài khoản.

Loại bỏ tâm lý “gồng lỗ”

Gồng lỗ, hy vọng thị trường sớm đảo chiều là một cạm bẫy nguy hiểm mà hầu hết nhà đầu tư đều mắc phải. Gồng lỗ không phải là chiến lược đầu tư, mà là hành động tự hủy hoại bản thân. 

Nó xuất phát từ tham lam, sợ hãi và thiếu kiến thức đầu tư. Thị trường chứng khoán không bao giờ vận hành theo mong muốn của cá nhân. 

Việc gồng lỗ chỉ khiến nhà đầu tư đánh mất cơ hội cắt lỗ kịp thời, chôn vốn vào những khoản đầu tư vô vọng và thậm chí còn phải chịu thêm những khoản phí giao dịch không đáng có. Chỉ đến khi Stop loss được kích hoạt, nhà đầu tư mới có thể cắt lỗ kịp thời và tìm kiếm cơ hội đầu tư khác tiềm năng hơn.

Stop loss giúp nhà đầu loại bỏ hoàn toàn yếu tố cảm xúc khi đưa ra quyết định cắt lỗ (Nguồn: Tạp chí Tài chính)

Tiết kiệm thời gian và công sức của nhà đầu tư chứng khoán

Không phải lúc nào trader cũng có thể theo dõi thị trường và đưa ra quyết định giao dịch kịp thời. Lúc này, Stop loss sẽ tự động đóng lệnh giao dịch khi giá đạt đến mức đã cài đặt, giúp bạn tránh được những cú trượt giá bất lợi và giữ vững thành quả đầu tư.

Cách đặt Stop loss

Để giúp các nhà đầu tư, đặc biệt là những người mới bắt đầu dễ dàng hiểu và áp dụng Stop loss, bài viết sẽ hướng dẫn chi tiết cách đặt lệnh.

Bước 1: Phân tích thị trường và xác định điểm vào lệnh

• Nghiên cứu và phân tích thị trường thông qua các công cụ phân tích kỹ thuật, phân tích cơ bản để xác định xu hướng thị trường, các vùng hỗ trợ/kháng cự tiềm năng.
• Xác định điểm vào lệnh phù hợp dựa trên chiến lược giao dịch và tín hiệu thị trường. Việc tính toán điểm vào lệnh giúp nhà đầu tư nhận định các khoảng cách về giá, từ đó phát hiện những thời điểm không tốt để có thể cài đặt Stop loss hiệu quả.

Bước 2: Nhà đầu tư chứng khoán cần xác định vị trí cụ thể đặt lệnh cắt lỗ/chốt lời trên biểu đồ giá để biết được khoảng pip cần đặt lệnh.

Bước 3: Dựa trên tỷ lệ R:R (Risk:Reward - tỷ lệ giữa mức cắt lỗ và chốt lời), xác định mức thua lỗ mà bạn sẵn sàng chấp nhận. Nếu tỷ lệ R:R vượt mức chấp nhận, nên cân nhắc bỏ qua giao dịch và tìm kiếm cơ hội khác. Tỷ lệ R:R lý tưởng thường nằm trong khoảng 1:1, hoặc 1:2.

Bước 4: Xác định khối lượng giao dịch hợp lý

Để đảm bảo an toàn, nhà đầu tư cần tính toán khối lượng giao dịch hợp lý dựa trên trường hợp xấu nhất có thể xảy ra. Quy tắc chung là mức độ rủi ro tối đa cho mỗi lệnh chỉ chiếm từ 1% đến 2% tổng số vốn trong tài khoản.

Nhà đầu tư cần lường trước các trường hợp xấu nhất có thể xảy ra (Nguồn: Người đưa tin)

Mức độ này tuy nhỏ nhưng nếu áp dụng cho khối lượng giao dịch lớn, số tiền tổn thất cũng sẽ rất đáng kể.

Bước 5: Nhà đầu tư chứng khoán cân nhắc kỹ và kết hợp các yếu tố đã phân tích (phân tích kỹ thuật, chỉ báo, biểu đồ, vùng hỗ trợ/kháng cự) để tiến hành cài đặt lệnh. 

Stop loss là một công cụ hỗ trợ đắc lực cho nhà đầu tư chứng khoán, giúp kiểm soát rủi ro, bảo vệ vốn và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn. Hãy trang bị cho mình kiến thức về Stop loss và sử dụng nó một cách hiệu quả để gia tăng lợi nhuận, hạn chế thua lỗ trong thị trường đầy biến động.

Xem thêm

Tài chính hành vi trong đầu tư chứng khoán

Tác động của lãi suất đến thị trường chứng khoán