Những điều nhà đầu tư cần biết về báo cáo lưu chuyển tiền tệ của một doanh nghiệp

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cung cấp cái nhìn tổng quan về khả năng thanh khoản, hiệu quả hoạt động và chiến lược tài chính của doanh nghiệp. Hiểu rõ báo cáo lưu chuyển tiền tệ sẽ giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư chính xác, giảm thiểu rủi ro. Dưới đây là những điều cơ bản nhà đầu tư cần biết về báo cáo lưu chuyển tiền tệ, bao gồm cấu trúc, vai trò và quy tắc lập báo cáo.  

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là gì? 

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (Cash Flow Statement) là một tài liệu tài chính quan trọng, cung cấp cái nhìn toàn diện về các luồng tiền vào và ra khỏi doanh nghiệp trong một kỳ kinh doanh cụ thể. Luồng tiền có thể đến từ các khoản thu chi, sự luân chuyển của tiền mặt và các tài sản khác có giá trị tương đương với tiền mặt. 

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ giúp nhà đầu tư biết được doanh nghiệp đang kinh doanh lời hay lỗ (Nguồn: DNSE) 

Khác với báo cáo kết quả kinh doanh hay bảng cân đối kế toán, báo cáo lưu chuyển tiền tệ tập trung vào dòng tiền thực tế. Nhìn vào báo cáo lưu chuyển tiền tệ, nhà đầu tư có thể đánh giá một cách khách quan về sức khỏe tài chính của doanh nghiệp, biết được hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp liệu đang lời hay lỗ. 

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ thể hiện hoạt động của doanh nghiệp như thế nào?

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ được thiết lập dựa trên 3 dòng tiền chính, bao gồm: 

• Dòng tiền kinh doanh
• Dòng tiền đầu tư
• Dòng tiền tài chính

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ được thiết lập dựa trên 3 dòng tiền chính (Nguồn: Stock Farmer) 

Dòng tiền kinh doanh

Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh là một phần quan trọng trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ, phản ánh khả năng tạo ra tiền mặt từ các hoạt động kinh doanh chính của doanh nghiệp. Phân tích dòng tiền này giúp nhà đầu tư đánh giá hiệu quả hoạt động và khả năng sinh lời của doanh nghiệp mà mình đang hoặc chuẩn bị đầu tư. 

Một dòng tiền dương từ hoạt động kinh doanh cho thấy doanh nghiệp đang tạo ra đủ tiền mặt để trang trải chi phí hoạt động, trả nợ và có tiềm năng nắm bắt các cơ hội phát triển mới. Ngược lại, dòng tiền âm có thể là dấu hiệu của các vấn đề tài chính như chi phí hoạt động phát sinh quá cao so với dự kiến hoặc doanh thu không đủ bù đắp chi phí. 

Dòng tiền đầu tư

Dòng tiền từ hoạt động đầu tư trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ phản ánh các khoản chi tiêu và thu nhập liên quan đến việc mua bán tài sản dài hạn của doanh nghiệp. 

Một dòng tiền âm từ hoạt động đầu tư thường cho thấy doanh nghiệp đang đầu tư mạnh mẽ vào tài sản cố định hoặc các dự án mới. Điều này có thể là tín hiệu tích cực, cho thấy sự phát triển và kế hoạch mở rộng của doanh nghiệp trong tương lai. Tuy nhiên, nếu dòng tiền âm kéo dài mà không có sự gia tăng tương ứng trong doanh thu hoặc lợi nhuận, điều này có thể là dấu hiệu của rủi ro tài chính. 

Ngược lại, dòng tiền dương từ hoạt động đầu tư có thể cho thấy doanh nghiệp đang thu hồi vốn từ các khoản đầu tư trước đó hoặc bán tài sản không cần thiết, giúp cải thiện khả năng thanh khoản sản phẩm.

Dòng tiền tài chính 

Dòng tiền từ hoạt động tài chính trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ phản ánh các giao dịch liên quan đến việc huy động vốn và khả năng trả nợ của doanh nghiệp.

Một dòng tiền dương từ hoạt động tài chính thường cho thấy doanh nghiệp đang huy động vốn thông qua việc phát hành cổ phiếu hoặc vay nợ. Đây là biểu hiện của việc doanh nghiệp đang hoạt động tốt và có ý định mở rộng kinh doanh. Tuy nhiên, nếu dòng tiền dương chủ yếu đến từ việc vay nợ, nhà đầu tư cần xem xét liệu trong tương lai, doanh nghiệp có đủ khả năng trả nợ hay không.

Ngược lại, dòng tiền âm từ hoạt động tài chính thường cho thấy doanh nghiệp đang trả nợ hoặc đang chi trả cổ tức cho cổ đông. Điều này có thể chứng minh rằng doanh nghiệp đang áp dụng một chiến lược tài chính ổn định và bền vững. 

Lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ có mục đích gì? 

Lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ có mục đích chính là cung cấp cái nhìn toàn diện về tình hình kinh doanh của doanh nghiệp, đặc biệt là khả năng tạo ra và sử dụng tài sản tài chính. 

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cung cấp cái nhìn toàn diện về khả năng tạo ra và sử dụng tài sản tài chính của doanh nghiệp (Nguồn: Safebooks) 

Báo cáo này giúp nhà quản lý doanh nghiệp và cả các nhà đầu tư hiểu rõ hơn về luồng tiền ra, vào của doanh nghiệp trong một kỳ kinh doanh. Ngoài ra, báo cáo lưu chuyển tiền tệ còn giúp xác định các nguồn tài trợ và nguồn cấp vốn tại thời điểm lập báo cáo. Nhà đầu tư có thể dựa vào đó để phát hiện sớm các vấn đề tài chính tiềm ẩn và điều chỉnh phương án đầu tư kịp thời. 

3 quy tắc lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Việc lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ đòi hỏi doanh nghiệp phải tuân thủ một số quy tắc cơ bản để đảm bảo tính chính xác và minh bạch. 

Việc lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ cần đảm bảo các quy tắc chung để đảm bảo sự minh bạch (Nguồn: AccNet) 

Dưới đây là ba quy tắc quan trọng mà doanh nghiệp cần lưu ý: 

• Phân loại dòng tiền rõ ràng: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ phải phân loại các luồng tiền vào và ra thành ba hoạt động chính: hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính. Việc phân loại này giúp người đọc báo cáo dễ dàng hiểu được nguồn gốc và mục đích của các luồng tiền, từ đó đánh giá chính xác tình hình tài chính của doanh nghiệp.
• Sử dụng phương pháp kế toán nhất quán: Doanh nghiệp cần áp dụng một phương pháp kế toán nhất quán khi lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ, thường là phương pháp trực tiếp hoặc gián tiếp. Phương pháp trực tiếp liệt kê cụ thể các khoản thu và chi, trong khi phương pháp gián tiếp điều chỉnh lợi nhuận ròng để phản ánh các thay đổi trong dòng tiền. Sự nhất quán trong phương pháp kế toán giúp đảm bảo tính so sánh và độ tin cậy của báo cáo.
• Kiểm tra và xác minh số liệu: Trước khi hoàn thiện báo cáo, doanh nghiệp cần kiểm tra và xác minh tất cả các số liệu để đảm bảo tính chính xác. Điều này bao gồm việc đối chiếu các số liệu với sổ sách kế toán và các báo cáo tài chính khác. Việc kiểm tra kỹ lưỡng giúp phát hiện và sửa chữa kịp thời các sai sót, đảm bảo báo cáo lưu chuyển tiền tệ phản ánh trung thực tình hình tài chính của doanh nghiệp.

Tóm lại, hiểu và phân tích được báo cáo lưu chuyển tiền tệ là một kỹ năng không thể thiếu đối với bất kỳ nhà đầu tư nào. Kỹ năng này sẽ giúp nhà đầu tư tự tin hơn trong việc quản lý tài chính, nắm bắt tốt các cơ hội đầu tư tiềm năng và đảm bảo lợi nhuận đầu tư tăng trưởng bền vững theo thời gian.

Xem thêm 

Tại sao cần đọc thuyết minh báo cáo tài chính và cách ứng dụng để đầu tư hiệu quả?

Những lưu ý khi nhà đầu tư phân tích báo cáo kết quả kinh doanh của doanh nghiệp