Nghệ thuật cắt lỗ trong đầu tư chứng khoán

Trong đầu tư chứng khoán, chắc hẳn có không ít lần nhà đầu tư đứng trước quyết định cắt lỗ khi rơi vào những tình huống khó khăn. Vậy cắt lỗ như thế nào để giảm thiểu tối đa thiệt hại cho nhà đầu tư? Cùng xem ngay qua bài viết dưới đây để có thêm những thông tin hữu ích.

Nguyên nhân dẫn đến việc nhà đầu tư phải “cắt lỗ” 

Thuật ngữ cắt lỗ trong đầu tư chứng khoán có nghĩa là việc nhà đầu tư bán bớt số lượng tài sản hay cụ thể hơn là số lượng chứng khoán mà mình đang nắm giữ khi giá trị giảm đến một mức độ nhất định. Việc cắt lỗ nhằm giảm thiểu tối đa thiệt hại, tổn thất đối với chứng khoán mà nhà đầu tư nắm giữ.

Có rất nhiều nguyên nhân dẫn đến việc phải cắt lỗ khi đầu tư chứng khoán. Đa phần trong đó là đến từ những nguyên nhân chủ quan của nhà đầu tư khi không am hiểu rõ thị trường, đầu tư theo tin đồn, đầu tư theo cảm tín, theo phân tích kỹ thuật hay việc sử dụng margin (khoản vay) quá mức khuyến nghị. 

Nhà đầu tư lừng lẫy Warren Buffett từng chia sẻ có hai nguyên tắc trong việc đầu tư chứng khoán. Nguyên tắc thứ nhất là “Không bao giờ để mất tiền” và nguyên tắc số 2 là “Không bao giờ quên nguyên tắc số 1”. Để có thể không bị mất tiền khi đầu tư chứng khoán, bản thân Warren Buffett thường lựa chọn những doanh nghiệp mà ông cho là “tuyệt vời”, có tính minh bạch cao, làm ăn chân chính và mua được với giá cả phải chăng. Như vậy ông có thể nắm giữ cổ phiếu cả đời mà không phải lo đến việc cắt lỗ. 

Thái độ tự tin thái quá có thể khiến bạn mắc sai lầm phải cắt lỗ trong đầu tư (Ảnh: HSC Online)

Cắt lỗ không kịp thời sẽ gây ra những hậu quả gì?

Nhiều nhà đầu tư khi tham gia thị trường, nhất là những nhà đầu tư có kinh nghiệm thường có tâm lý tự tin thái quá, họ cho rằng vốn kiến thức của mình đã đủ uyên bác nên họ có thể dễ dàng chiến thắc trong những khoản đầu tư của mình. Bên cạnh đó, một phần do “cái tôi” quá lớn của bản thân khiến họ không tuân thủ theo những nguyên tắc “cắt lỗ” ngay từ đầu dẫn đến những hậu quả khó lường. 

Khi thấy một mã cổ phiếu mình nắm giữ giảm giá, nhiều nhà đầu tư thường phớt lờ và xem nhẹ số phần trăm lỗ ít ỏi mà không lên kế hoạch cắt lỗ để bảo vệ khoản đầu tư kịp thời. Việc này dẫn đến việc thụ động khi những khoản đầu tư quay đầu lao dốc mất kiểm soát.

Cắt lỗ không đúng lúc có thể khiến bạn “trắng tay” không thương vụ đầu tư (Ảnh: VnExpress)

Một ví dụ có thể thấy là mã cổ phiếu của ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPB). Trong giai đoạn 4 tháng từ tháng 12/2017 đến tháng 4/2018, cổ phiếu của VPB đã tăng phi mã lên mức 80%, đây là một mức lợi nhuận vô cùng lớn mà nhà đầu tư kiếm được lúc đó nếu đầu tư vào cổ phiếu của ngân hàng này. 

Tuy nhiên, chỉ trong 1,5 tháng sau đó, cổ phiếu của VPB quay đầu lao dốc cuốn bay tất cả những thành quả của nhiều nhà đầu tư trước đó khiến họ “khóc ròng”. Trong đầu tư chứng khoán, có vô số những mã cổ phiếu có xu hướng tương tự. Từ đây có thể thấy, nếu không cắt lỗ kịp thời, bạn không những không nhận được một đồng lợi nhuận nào từ việc đầu tư trước đó mà còn có nguy cơ “trắng tay” trong thương vụ đầu tư của mình. 

Cách cắt lỗ trong đầu tư chứng khoán

Trên thực tế, không có một công thức cắt lỗ nào là tốt cho mọi nhà đầu tư trên thị trường, việc cắt lỗ vào lúc nào là phụ thuộc vào cá nhân mỗi nhà đầu tư từ tính cách, tính kiên nhẫn, sức chịu đựng và kỳ vọng của nhà đầu tư. Để tìm được công thức cắt lỗ cho riêng mình, nhà đầu tư cần xây dựng cho mình một nguyên tắc cắt lỗ phù hợp. Ngoài ra, với những khoản đầu tư khác nhau, bạn cũng không nhất thiết phải áp dụng chung một công thức cắt lỗ mà có thể sử dụng nhiều mức cắt lỗ khác nhau. 

Trong phương pháp CANSLIM, nhà đầu tư nổi tiếng William O’Neil đưa ra lời khuyên: “Luôn giới hạn mức thua lỗ tối đa 7 – 8% so với giá mua vào, không có ngoại lệ”. Theo ông, nếu nhà đầu tư cắt lỗ ở mức 7% – 8% và bán khi nó tăng giá 25%, làm như vậy bạn chỉ cần đúng 1 lần và có thể mắc sai lầm 3 lần mà vẫn không ảnh hưởng quá lớn đến tình hình tài chính đầu tư. 

Nghiên cứu và đưa ra một công thức cắt lỗ cho riêng mình (Ảnh: Prudential)

Ngoài ra, William O’Neil cũng đưa ra lời khuyên cho những nhà đầu tư thường trade theo phương pháp phân tích kỹ thuật là việc bạn “mua khi nó vừa vươn lên từ một nền tảng giá ổn định thì cổ phiếu của bạn sẽ hiếm khi rơi xuống 8% so với điểm mua đúng”.

Lời khuyên dành cho bạn là hãy hành động một cách lập tức để loại bỏ những sai lầm trong quá trình đầu tư. Bí quyết để thành công trong đầu tư không phải là bạn luôn thắng trong mọi tình huống mà là bạn có thể giảm thiểu tổn thất khi mắc sai lầm. Vừa rồi là bài viết chia sẻ đến quý nhà đầu tư kinh nghiệm cắt lỗ hiệu quả trong đầu tư chứng khoán. Hy vọng bài viết sẽ hữu ích và giúp bạn có được những kinh nghiệm đầu tư quý giá. Hẹn gặp trong những bài viết sau.

Xem thêm

Tổng hợp những sản phẩm trên thị trường chứng khoán Việt Nam mà nhà đầu tư cần biết

Khi nào nhà đầu tư chứng khoán bị Force Sell? Cách tránh bị Force Sell