Đường EMA và cách giao dịch chứng khoán bằng đường EMA

Đường EMA là một trong những công cụ được nhà đầu tư sử dụng phổ biến trong phân tích kỹ thuật chứng khoán. Vậy đường EMA là gì? Cách tính ra sao? Làm thế nào để sử dụng đường EMA trong giao dịch hiệu quả? Theo dõi thông tin trong bài viết dưới đây để hiểu rõ hơn về công cụ này nhé!

Đường EMA là gì và cách ứng dụng trong giao dịch chứng khoán (Ảnh: VnExpress)

Khái niệm đường EMA

Đường EMA (viết tắt của Exponential Moving Average) là công cụ chỉ báo phân tích kỹ thuật được sử dụng rộng rãi trong lĩnh vực tài chính. Đường EMA phản ánh sự biến động về giá theo cấp số nhân, giúp nhà đầu tư theo dõi, tạo tín hiệu giao dịch mua/bán dựa trên sự giao thoa và phân kỳ so với mức giá trung bình trong quá khứ. 

Các dữ liệu lịch sử giá được làm mượt trong khoảng thời gian nhất định, tùy thuộc vào chu kỳ của đường EMA. Theo đó, đường EMA sẽ gồm 2 loại:

• EMA chậm (EMA dài hạn) như: EMA50, EMA100, EMA2000, tương ứng với chu kỳ 50, 100, 200.
• EMA nhanh (EMA ngắn hạn) như: EMA10, EMA20, tương ứng với chu kỳ là 10, 20. 

Công thức tính đường EMA

Để tính toán đường EMA, nhà đầu tư có thể áp dụng theo công thức sau:

EMAt = (Vt * K) + (EMA(t-1) * (1 – K))

Trong đó: 

• Vt: Mức giá đóng cửa cổ phiếu thời điểm hiện tại. 
• K: Hệ số làm mượt (hệ số nhân) được tính theo công thức: K = 2/(N + 1), N là chu kỳ của EMA (chẳng hạn: 5 ngày, 10 ngày, 10 giờ, 20 giờ,…). 
• EMAt: Giá trị của EMA hiện tại. 
• EMA (t-1): Giá trị của EMA của phiên giao dịch trước đó.

Có 2 cách chọn giá trị đầu tiên để tính toán EMA

• Cách 1: Tạo trung bình đơn giản của số cố định đầu tiên (N) rồi dùng nó để tính EMA.
• Cách 2: Sử dụng điểm dữ liệu đầu tiên (thường là giá đóng cửa của phiên giao dịch) để làm giá trị đầu tiên. 

Đường EMA được tính dựa trên giá đóng cửa cổ phiếu trong một khoảng thời gian nhất định (Ảnh: Chứng khoán DSC)

Đường EMA có ý nghĩa gì?

Đường EMA được tạo ra nhằm khắc phục các hạn chế của đường MA khi nó đặt trọng số cao hơn vào các biến động giá gần. Nhờ vậy, đường EMA sẽ phản ứng nhanh hơn với sự thay đổi giá của thị trường.

Thời gian dự báo của đường EMA sẽ tùy thuộc vào lựa chọn trọng số của các nhà đầu tư. Tức là đường EMA được dùng để theo dõi xu hướng ngắn hạn, trung hạn hoặc dài hạn của giá trên thị trường. Ngoài ra, đường EMA còn dùng để xác định mức hỗ trợ và kháng cự trong thị trường tài chính. 

Lợi ích và hạn chế khi sử dụng đường EMA

Đường EMA là công cụ phân tích hữu ích trong chứng khoán với nhiều ưu điểm nổi bật. Song việc sử dụng nó cần kết hợp với các công cụ phân tích khác cũng như nhà đầu tư phải biết cách kiểm soát rủi ro để đạt được hiệu quả tối đa. Dưới đây là 1 số lợi ích và hạn chế khi sử dụng đường EMA.

Lợi ích

Ưu điểm của đường EMA phải kể tới:

• Cập nhật và cung cấp những thông tin về giá của thị trường nhanh hơn các công cụ phân tích khác. 
• Độ dốc của đường EMA phản ánh về xu hướng tích cực hoặc tiêu cực của giá cổ phiếu. Từ đó, giúp nhà đầu tư phân tích xu hướng trong khoảng thời gian dài hạn. 
• Đường EMA nhạy cảm với các biến động bất ngờ, giúp nhà đầu tư giảm thiểu sự sai lệch trong việc phân tích xu hướng. Đồng thời hiển thị chi tiết các dữ liệu phân tích.
• Trong khoảng thời gian ngắn hạn, nhà đầu tư có thể sử dụng đường EMA để nắm bắt được xu hướng giá nhưng vẫn sẽ có một số rủi ro bởi các tín hiệu có thể không hoàn toàn chính xác. 

Hạn chế

Đường EMA cũng tồn tại 1 số hạn chế cần lưu ý:

• Do quá nhạy cảm với các biến động nên đường EMA có thể bị nhiễu và phát hiện nhiều tín hiệu sai lệch. Điều này khiến nhà đầu tư dễ rơi vào bẫy giá. 
• Nếu chọn phân tích trong khoảng thời gian quá dài, EMA có thể mất đi khả năng trong việc đánh giá, làm nhà đầu tư khó tìm được các điểm đang bị đổi chiều.

Độ dốc của đường EMA phản ánh xu hướng giá trên thị trường (Ảnh: Trung tâm Dịch vụ Khách hàng HSC)

Cách giao dịch chứng khoán bằng đường EMA

Để sử dụng hiệu quả đường EMA trong giao dịch, nhà đầu tư có thể tham khảo 4 cách sau:

Căn cứ vào độ dốc để xác định xu hướng giá

Dựa vào độ dốc của đường EMA, nhà đầu tư có thể xác định được xu hướng dịch chuyển giá của cổ phiếu. Dưới đây là cách thực hiện:

• Tính đường EMA: Chọn độ dài EMA phù hợp với chiến lược đầu tư (20 ngày, 50 ngày, 200 ngày,…). Tính đường EMA cho khung thời gian này căn cứ vào dữ liệu giá.
• Xác định độ dốc theo 2 phương pháp chính:
  • Phương pháp trực quan: Xem biểu đồ giá và đường EMA, xác định độ dốc của đường EMA bằng cách quan sát hướng của nó. Nếu đường EMA nằm dưới giá và hướng lên trên chứng tỏ xu hướng giá đang tăng và ngược lại.
  • Phương pháp tính toán: Tính độ dốc của đường EMA = giá trị EMA hiện tại - giá trị EMA trước đó. Nếu kết quả dương, độ dốc đường EMA đang tăng và ngược lại. Nhà đầu tư có thể chia kết quả này cho số ngày giữa 2 giá trị EMA để có độ dốc chuẩn hóa.
• Xác định xu hướng giá

• Đường EMA dốc lên trên thể hiện giá đang tăng lên → thị trường trong xu hướng tăng (uptrend), nhà đầu tư cân nhắc mua hoặc giữ cổ phiếu đã mua trước đó.
• Đường EMA dốc xuống, giá đang giảm xuống → thị trường trong xu hướng giảm (downtrend), nhà đầu tư có thể bán cổ phiếu hoặc chờ đợi cơ hội mua vào tốt hơn.
• Đường EMA nằm ngang, giá đang đi ngang → thị trường trong trạng thái sideway. Đây là thời điểm thị trường bình ổn, giá không tăng và không giảm đột ngột nên nhà đầu tư cần theo dõi thêm và chờ đợi sự xác định rõ ràng hơn của xu hướng. Ngoài ra, trong khi đợi xu hướng mới hình thành, nhà đầu tư có thể tận dụng cơ hội bán khi giá cổ phiếu tiếp cận mức kháng cự và mua vào khi giá cổ phiếu tiếp cận mức hỗ trợ.

Cần lưu ý rằng, việc sử dụng đường EMA không chỉ dựa trên độ dốc mà còn phải kết hợp với các công cụ phân tích kỹ thuật khác như: các chỉ báo động lực (momentum indicators), đường xu hướng (trendlines), mô hình nến (candlestick patterns) để đưa ra quyết định giao dịch chính xác.

Xác định điểm đặt lệnh

Nhà đầu tư có thể dựa vào đường EMA để tìm điểm đặt lệnh phù hợp:

• Khi đường EMA dốc lên và đường giá nằm trên đường này đang có dấu hiệu cắt xuống (chuyển hướng) thì nhà đầu tư nên đặt lệnh mua vào thời điểm 2 đường này cắt nhau.
• Nếu đường EMA dốc xuống, đường giá đang ở dưới và bắt đầu di chuyển lên  thì nhà đầu tư nên đặt lệnh bán khi 2 đường này cắt nhau.
• Nếu đường EMA nằm ngang hoặc không có nhiều biến động thì nhà đầu tư nên chờ đợi những biến động mới của thị trường.

Kết hợp đường EMA với các chỉ báo khác

Khi kết hợp các chỉ báo kỹ thuật như MACD (Moving Average Convergence Divergence), RSI (Relative Strength Index), Bollinger Bands với đường EMA, nhà đầu tư sẽ có một hệ thống giao dịch mạnh hơn và đưa ra quyết định giao dịch chính xác hơn. 

Sử dụng đường EMA làm đường hỗ trợ và kháng cự

Khi sử dụng EMA làm đường hỗ trợ và kháng cự, nhà đầu tư cần tuân thủ nguyên tắc:

• Nếu đường EMA có xu hướng tăng dài hạn nhưng vẫn nằm bên dưới đường giá. Trong lúc đó, đường giá bắt đầu giảm cho đến khi chạm vào đường EMA thì bật lên tăng trở lại. Lúc này đường EMA chính là đường hỗ trợ và nhà đầu tư nên đặt lệnh mua ngay tại thời điểm này. 
• Nếu đường EMA có xu hướng giảm dài hạn nhưng vẫn nằm trên đường giá. Trong lúc đó, đường giá bắt đầu tăng lên và chạm vào đường EMA thì lập tức quay đầu giảm trở lại. Lúc này đường EMA sẽ có chức năng là đường kháng cự và nhà đầu tư nên đặt lệnh bán vào thời điểm này.

Lưu ý cần biết khi sử dụng đường EMA 

Để tránh những rủi ro không mong muốn khi giao dịch chứng khoán dựa vào đường EMA, nhà đầu tư cần lưu ý:

• Đường EMA không hoàn toàn chính xác bởi nó đúng tại thời điểm này nhưng cũng có thể bị nhiễu ở thời điểm khác.
• Xu hướng thị trường càng rõ rệt thì đường EMA càng đạt hiệu quả cao.
• Khi giá đang tăng mạnh nên sử dụng đường EMA ngắn hạn để kịp thời tìm điểm vào lệnh phù hợp.
• Việc dùng quá nhiều đường EMA trên cùng một biểu đồ sẽ khiến nhà đầu tư phải tiếp nhận nhiều thông tin 1 lúc, gây khó khăn trong việc đưa ra quyết định.
• Đường EMA được tính theo dữ liệu lịch sử và không có yếu tố dự báo nào. Vì thế, khi thị trường chuyển động theo nguyên lý đường hỗ trợ và kháng cự sẽ dễ dàng đánh giá hiệu quả của đường EMA. Ngược lại, khi thị trường không tuân theo nguyên lý này sẽ rất khó đánh giá.

Nhà đầu tư nên nắm một số lưu ý khi ứng dụng đường EMA trong quá trình giao dịch (Nguồn: Fiahub)

Trên đây là những thông tin tham khảo về đường EMA. Hy vọng sẽ giúp nhà đầu tư sử dụng công cụ này hiệu quả và đưa ra chiến lược thông minh khi giao dịch chứng khoán.

Xem thêm

Cách giao dịch chứng khoán bằng chiến lược “Hit and Run”

Tìm hiểu chỉ báo lực Elder (EFI) và cách sử dụng hiệu quả trong giao dịch chứng khoán