Cơ hội thu hút nguồn vốn từ các quỹ đầu tư bất động sản của ngành địa ốc

Việc huy động được nguồn vốn cho các dự án bất động sản của doanh nghiệp hiện nay chủ yếu phụ thuộc vào số vốn vay được từ các ngân hàng với hình thức cho vay ngắn hạn. Hình thức này ngày càng trở nên kém phù hợp khi mà các vấn đề về pháp lý vẫn còn tồn tại nhiều vướng mắc, chủ doanh nghiệp và phía ngân hàng không tìm được tiếng nói chung. Rất nhiều doanh nghiệp của ngành địa ốc dù đang ấp ủ nhiều dự án tiềm nhưng vẫn phải tạm gác lại do “khát tiền”. Trong bối cảnh này, quỹ đầu tư bất động sản là một nơi huy động vốn tiềm năng mà các chủ đầu tư nên cân nhắc đến.

Khái niệm quỹ đầu tư bất động sản

Qũy đầu tư bất động sản còn được gọi là quỹ tín thác bất động sản, có tên viết tắt là REIT. Đây là khái niệm dùng để chỉ hình thức góp vốn cho các dự án bất động sản thông qua việc phát hành cổ phiếu, chứng chỉ quỹ,... Các cá nhân sẽ đầu tư vào quỹ REIT thông qua việc mua chứng chỉ quỹ, họ sẽ nhận về những cổ tức định kỳ được quyết định dựa vào kết quả hoạt động và vận hành của các doanh nghiệp hay dự án bất động sản mà quỹ đã đầu tư. Cần hiểu rõ, các cá nhân mua chứng chỉ quỹ không sở hữu bất động sản mà họ sẽ được chia lợi nhuận nếu bất động sản đó vận hành và tăng giá. 

Quỹ đầu tư bất động sản có tên gọi tắt là REIT (Nguồn: zameen).

Đầu tư vào các quỹ bất động sản có những ưu điểm và nhược điểm nhất định. Về nhược điểm, so với hình thức chủ động đầu tư trực tiếp, lợi nhuận có được từ việc mua chứng chỉ quỹ sẽ thấp hơn, người đầu tư cũng có thể bỏ qua nhiều cơn sốt hấp dẫn của thị trường. Đổi lại, quỹ REIT đặc biệt phù hợp với những ai có số vốn lẫn kinh nghiệm ít ỏi, muốn tìm kiếm sự an toàn trong đầu tư, tiết kiệm được thời gian tìm hiểu và an tâm “kê cao gối ngủ” mặc cho những biến động của thị trường.

Hoạt động của các quỹ đầu tư bất động sản tại Việt Nam

Tại Việt Nam, quỹ đầu tư bất động sản hiện vẫn còn là khái niệm khá mới mẻ đối với nhiều cá nhân không hoạt động trong lĩnh vực bất động sản, số lượng người biết đến và chọn đầu tư mua chứng chỉ quỹ còn tương đối ít. Tính đến thời điểm hiện tại, chỉ có duy nhất một quỹ REIT của nước ta được niêm yết, có tên gọi là TCREIT, thành lập vào năm 2017. Số quỹ đầu tư bất động sản còn lại đang hoạt động trên thị trường đều thuộc các công ty nước ngoài như: Dragon Capital, Vinacapital, Indochina Capital,... Các công ty này hoạt động theo cơ chế sau khi huy động thành công vốn từ nước ngoài sẽ đầu tư vào bất động sản tại Việt Nam, nhưng lại niêm yết tại nước ngoài. 

Vinacapital là một trong những quỹ đầu tư bất động sản lớn nhất tại Việt Nam hiện nay (Nguồn: thebank).

Lý giải cho sự khan hiếm các quỹ tín thác, các chuyên gia cho rằng những quy định về pháp lý cho hình thức đầu tư quỹ bất động sản chưa thực sự hoàn chỉnh. Điều này khiến cho rất nhiều khách hàng e ngại và nghi ngờ sản phẩm tài chính còn khá là mới mẻ này. Nhìn ra thế giới, đặc biệt là Hoa Kỳ, nơi mà quỹ bất động sản xuất hiện từ năm 1960 và không ngừng phát triển cho đến nay, hiện tổng giá trị mà các quỹ REIT đang nắm giữ đạt đã đạt đến 1.500 tỷ đô. 

Điều kiện để một quỹ đầu tư bất động sản có thể đi vào hoạt động

Muốn trở thành một quỹ REIT, đơn vị thành lập phải đáp ứng được những tiêu chí như sau:

• Tối thiểu 65% giá trị tài sản ròng của quỹ phải được đầu tư vào lĩnh vực bất động sản dưới hình thức cho thuê hoặc thu lợi ổn định.
• Không được phép triển khai các hoạt động liên quan đến xây dựng.
• Được phép thực hiện bảo lãnh và cho vay, nhưng phải đảm bảo không vượt quá 5% tài sản ròng.
• Không đầu tư quá 35% tài sản ròng vào tiền tệ, chứng khoán, trái phiếu Chính phủ,...
• Phải minh bạch và công bố rõ ràng thông tin loại hình đầu tư.

Quỹ tín thác bất động sản trở thành hướng đi mới cho nhiều doanh nghiệp

Lĩnh vực đầu tư bất động sản vốn thuộc vào thị trường có tính cạnh tranh cao, ngoài ngân hàng, các nhà đầu tư luôn nỗ lực tranh giành cơ hội thu hút vốn từ rất nhiều nguồn tài chính khác nhau như quỹ tư nhân, quỹ đầu tư bất động sản, quỹ đầu tư quốc gia hay các tổ chức tài chính quốc tế,... Trong số đó, quỹ bất động sản đang dần được nhiều doanh nghiệp biết đến và ưu tiên lựa chọn. 

Các quỹ REIT có thể đầu tư vào đa dạng các loại hình sản phẩm bất động sản (Nguồn: federalland).

Về nguyên tắc, quỹ đầu tư bất động sản là những công ty sở hữu, vận hành hoặc tài trợ cho các tài sản có thể tạo ra thu nhập. Các công ty này đầu tư vào hầu hết các loại bất động sản đang có trên thị trường hiện nay như: các tòa tháp chung cư, khách sạn, khu văn phòng, khu bãi, bất động sản công nghiệp,... Các dự án bất động sản càng có tiềm năng lớn sẽ càng có cơ hội thu hút được dòng tiền từ quỹ tín thác bất động sản.

Có thể thấy, bên cạnh những hình thức huy động nguồn vốn truyền thống, phổ biến nhất là thông qua các ngân hàng, doanh nghiệp cũng có thể nhận được dòng tiền vốn lớn thông qua nguồn tài chính đầu tư từ các quỹ bất động sản. Hy vọng bài viết đã mang lại nhiều thông tin hữu ích giúp cho các chủ doanh nghiệp sớm tháo gỡ được những khó khăn, thành công kêu gọi được đầu tư cho những dự án địa ốc đầy tiềm năng nhé!

Xem thêm

Bất động sản năm 2024: Đâu là loại hình đầu tư hấp dẫn nhất?

Xu hướng đầu tư căn hộ cho thuê để có thêm dòng tiền