Chỉ số sức mạnh tương đối và cách áp dụng trong việc lựa chọn cổ phiếu

Chỉ số sức mạnh tương đối là một trong những công cụ quan trọng giúp nhà đầu tư đánh giá hiệu suất của cổ phiếu so với thị trường, hoặc so với các cổ phiếu khác trong cùng ngành. Việc áp dụng chỉ số này đòi hỏi sự hiểu biết vững vàng về thị trường cũng như các yếu tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu. Trong bài viết này, hãy cùng tìm hiểu cách áp dụng chỉ số sức mạnh tương đối trong quá trình lựa chọn cổ phiếu để đảm bảo tối ưu hóa lợi nhuận khi đầu tư chứng khoán.

Chỉ số sức mạnh giá (RS) và Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) khác nhau như thế nào?

Chỉ số sức mạnh giá (RS) và chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) là hai công cụ quan trọng trong phân tích kỹ thuật chứng khoán. Tuy nhiên, hai chỉ số này khác nhau về mục đích và cách sử dụng.

Chỉ số sức mạnh giá (RS)

Chỉ số sức mạnh giá (RS) được sử dụng để so sánh sức mạnh của một cổ phiếu so với các cổ phiếu khác trên thị trường hoặc trong cùng một ngành. RS được xếp hạng từ 1 đến 99, với cổ phiếu có RS cao hơn biểu thị sự mạnh mẽ hơn so với phần lớn các cổ phiếu khác. 

Công thức tính chỉ số RS là: RS = AG/AL, trong đó: AG là trung bình của tổng số kỳ cổ phiếu tăng trong một khoảng thời gian, AL là trung bình của tổng số kỳ cổ phiếu giảm trong khoảng thời gian đó.

Cổ phiếu sẽ được xếp hạng từ 1 đến 99 dựa trên chỉ số RS của mình, số càng cao thì sức mạnh của cổ phiếu so với các cổ phiếu khác càng lớn. Cổ phiếu có hạng cao nhất sẽ có sức mạnh lớn hơn so với các cổ phiếu khác.

Chỉ số RS giúp so sánh sức mạnh của một cổ phiếu với các cổ phiếu khác (Ảnh: F88)

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI)

Trong khi đó, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đo lường lực mua hoặc lực bán của một cổ phiếu, giúp xác định tình trạng quá mua hoặc quá bán. RSI dao động từ 0 đến 100, với mức RSI trên 70 được coi là quá mua và dưới 30 được coi là quá bán.

Công thức tính RSI là: RSI = 100 – 100/(1+RS).

Như vậy, RS giúp so sánh sức mạnh của một cổ phiếu với các cổ phiếu khác, còn RSI đánh giá sức mạnh nội tại của một cổ phiếu cụ thể, thể hiện lực mua và lực bán. Sự kết hợp của hai chỉ số này giúp nhà đầu tư đưa ra các quyết định đầu tư chính xác và giảm thiểu rủi ro.

Vì sao nên sử dụng chỉ số RS và RSI trong giao dịch đầu tư chứng khoán?

Sử dụng chỉ số RS và RSI trong giao dịch đầu tư chứng khoán mang lại nhiều lợi ích quan trọng, giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định chính xác và tối ưu hóa lợi nhuận.

• RS cho phép nhà đầu tư so sánh sức mạnh và hiệu suất của một cổ phiếu so với các cổ phiếu khác trên thị trường hoặc trong cùng ngành. Điều này giúp nhà đầu tư xác định được các cổ phiếu dẫn đầu và có tiềm năng tăng trưởng tốt hơn.
• RS giúp nhà đầu tư nhận diện xu hướng thị trường và xác định xem cổ phiếu đang trong giai đoạn tăng trưởng hay suy giảm, từ đó điều chỉnh chiến lược phù hợp.
• RSI giúp nhà đầu tư nhận diện tình trạng quá mua (RSI trên 70) hoặc quá bán (RSI dưới 30) của một cổ phiếu. Điều này rất hữu ích trong việc xác định điểm mua vào hoặc bán ra hợp lý.
• Sử dụng RSI, nhà đầu tư có thể phát hiện các tín hiệu cảnh báo về sự đảo chiều của xu hướng giá, từ đó giảm thiểu rủi ro thua lỗ và tối ưu hóa lợi nhuận.
• Sự kết hợp giữa RS và RSI sẽ cung cấp cái nhìn toàn diện về cả sức mạnh tương quan và lực mua bán của cổ phiếu, từ đó giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định chính xác hơn và xây dựng chiến lược hiệu quả, bền vững.

Cách áp dụng chỉ số RS và RSI trong phân tích cổ phiếu

Chỉ số RS có thể được sử dụng để lựa chọn cổ phiếu hiệu quả. Với xếp hạng của chỉ số này, bạn có thể xác định được loại cổ phiếu nào đang dẫn đầu để đầu tư, từ đó mang lại khả năng thu về lợi nhuận cao. Khi giá cổ phiếu tăng và tiếp cận các đường MA20 hoặc MA50, bạn nên theo dõi kỹ chỉ số RS để xác định thời điểm mua thích hợp. Thông thường, khi giá cổ phiếu vượt qua đường MA50, đó là thời điểm lý tưởng để mua vào.

Ngược lại, nếu bạn thấy cổ phiếu liên tục giảm trong nhiều phiên giao dịch nhưng chưa vượt qua đường MA50, bạn nên cân nhắc việc bán cổ phiếu. Bởi khi giá cổ phiếu cắt qua đường MA50, nhà đầu tư sẽ đối mặt với rủi ro thua lỗ.

Chỉ số RS được sử dụng để lựa chọn cổ phiếu hiệu quả (Ảnh: Exness)

Khi sử dụng chỉ số RSI, bạn cần đặc biệt chú ý đến các dấu hiệu phân kỳ, đây là dấu hiệu của sự đảo chiều tiềm năng. Nếu RSI đang ở mức 70-80 và sau đó giảm xuống vùng 50-60, có thể cổ phiếu đó đang yếu đi và đối mặt với áp lực điều chỉnh. Ví dụ, trong tháng 4, RSI của cổ phiếu HPG tăng mạnh lên vùng quá mua khi giá ở mức 36. Đến tháng 6, HPG tăng gần gấp đôi và RSI liên tục duy trì ở mức cao.

Trong một xu hướng rõ ràng, dù là tăng hay giảm, RSI có thể bám vào vùng quá mua hoặc quá bán trong một thời gian dài. Nhà đầu tư nên chú ý đến chỉ số này khi nó rời khỏi các vùng đó. Điều này có nghĩa là khi RSI thoát khỏi vùng quá mua hoặc quá bán và quay trở lại vùng trung bình, đó là dấu hiệu của sự thay đổi trong xu hướng.

Quan sát RSI trong các xu hướng tăng giá (uptrend) hoặc giảm giá (downtrend) có thể giúp nhà đầu tư nhận biết khi nào thị trường có thể thay đổi. Khi RSI rời khỏi vùng quá mua hoặc quá bán và quay lại vùng trung bình, đó là tín hiệu cho thấy thị trường có thể đang yếu đi. Đây là cách để xác định xu hướng thị trường và đưa ra quyết định đầu tư hợp lý.

Trong việc lựa chọn cổ phiếu, chỉ số sức mạnh giá (RS) và chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đóng vai trò quan trọng để nhà đầu tư có cái nhìn tổng quan về hiệu suất của cổ phiếu. Áp dụng đúng và hiệu quả các chỉ số này giúp tối ưu hóa quyết định đầu tư và tăng cơ hội sinh lời.

Xem thêm

Những điều cần biết về chứng khoán phái sinh

Tổng hợp những sản phẩm trên thị trường chứng khoán Việt Nam mà nhà đầu tư cần biết