Những điều cần biết về chứng khoán phái sinh

Chứng khoán phái sinh là một phần quan trọng của thị trường tài chính, nhưng đối với nhiều người, khái niệm này vẫn còn mới mẻ. Để hiểu rõ hơn bạn cần tìm hiểu về đặc điểm và vai trò của chứng khoán phái sinh trong hệ thống tài chính hiện đại. Chính vì vậy, việc nắm vững kiến thức về chứng khoán phái sinh là quan trọng để có thể đưa ra quyết định đầu tư thông minh và hiệu quả.

Chứng khoán phái sinh là gì?

Chứng khoán phái sinh chính là các công cụ tài chính có giá trị phụ thuộc vào giá của một tài sản cơ sở. Các hợp đồng chứng khoán phái sinh bao gồm nhiều loại, như hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn, và hợp đồng hoán đổi. Giá trị của chứng khoán phái sinh biến động dựa trên biến động của tài sản cơ sở, chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa, hoặc lãi suất. Điều này cho phép nhà đầu tư sử dụng chứng khoán phái sinh để phân tán rủi ro hoặc đầu cơ theo biến động giá của tài sản cơ sở.

Chứng khoán phái sinh là các công cụ tài chính có giá trị phụ thuộc vào giá của một tài sản cơ sở (Nguồn: Tạp chí Tài chính)

Chứng khoán phái sinh có những đặc điểm nổi bật gì?

Chứng khoán phái sinh được đặc trưng bởi các điểm sau:

• Hợp đồng của chúng có thời hạn cụ thể và ghi rõ ngày có hiệu lực và ngày kết thúc. Ngay sau khi ký kết, các bên đều phải tuân theo các điều khoản đã thỏa thuận.
• Chứng khoán phái sinh sử dụng đòn bẩy tài chính, tập trung vào sự thay đổi giá trị của tài sản trong tương lai thay vì các tài sản cụ thể. Mặc dù có tiềm năng lợi nhuận cao, nhưng cũng đi kèm với mức độ rủi ro lớn, tạo áp lực đối với các nhà đầu tư.
• Giá trị của chứng khoán phái sinh phụ thuộc vào các tài sản cơ sở của hợp đồng phái sinh, không tồn tại độc lập mà phụ thuộc vào yếu tố này để được xác định.
• Ký quỹ: Trong giao dịch chứng khoán phái sinh, người tham gia thường phải ký quỹ, tức là đặt cọc một khoản tiền nhất định để đảm bảo việc thực hiện nghĩa vụ trong hợp đồng.
• Cơ hội đầu tư và phân tán rủi ro: Chứng khoán phái sinh cung cấp cơ hội cho các nhà đầu tư để đầu tư và phân tán rủi ro trong các tài sản cơ bản, giúp họ tận dụng các cơ hội đầu tư và bảo vệ khỏi rủi ro thị trường.

Chứng khoán phái sinh tập trung vào sự thay đổi giá trị của tài sản trong tương lai thay vì các tài sản cụ thể (Nguồn: brokergara)

Chứng khoán phái sinh có vai trò như thế nào?

• Cung cấp cơ hội đầu tư: Chứng khoán phái sinh cho phép các nhà đầu tư tiếp cận và tham gia vào các thị trường tài chính mà họ không thể tiếp cận được thông qua các phương tiện truyền thống. Đồng thời, chúng cũng giúp nhà đầu tư phân tán rủi ro trong các tài sản cơ bản. Điều này giúp tạo nên môi trường đầu tư linh hoạt, hỗ trợ sự phát triển bền vững của nền kinh tế.
• Hỗ trợ định giá và khớp lệnh: Thị trường chứng khoán phái sinh cũng đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ quá trình định giá và khớp lệnh của các tài sản cơ bản, giúp cải thiện tính thanh khoản và minh bạch của thị trường.
• Tạo thêm lựa chọn đầu tư: Bằng cách cung cấp các công cụ đa dạng như hợp đồng tương lai và hợp đồng quyền chọn, chứng khoán phái sinh tạo ra nhiều lựa chọn đầu tư cho các nhà đầu tư, từ đó tăng cường tính linh hoạt và đa dạng trong các chiến lược đầu tư của họ.

Lưu ý cho nhà đầu tư khi giao dịch chứng khoán phái sinh

Sau khi tham khảo về chứng khoán phái sinh, nhà đầu tư nhận thấy tính linh hoạt và đa dạng của sản phẩm này. Mặc dù hứa hẹn lợi nhuận, nhưng cũng đi kèm với rủi ro đáng kể. Để đảm bảo thành công, có một số lưu ý quan trọng:

• Hiểu biết sâu sắc về sản phẩm: Trước khi bắt đầu đầu tư, nhà đầu tư cần nắm vững các khái niệm và loại sản phẩm để lựa chọn phù hợp với mình.
• Rút kinh nghiệm từ người khác: Học hỏi từ những người có kinh nghiệm và thực hành từ những giao dịch nhỏ trước để tránh sai lầm và hiểu rõ hơn về thị trường.
• Tham khảo ý kiến chuyên gia: Tìm hiểu từ các chuyên gia và áp dụng các ví dụ thực tế để xây dựng chiến lược đầu tư toàn diện và hiệu quả.
• Lập kế hoạch đầu tư cẩn thận: Đảm bảo rằng kế hoạch đầu tư của bạn mang lại lợi nhuận đồng thời giảm thiểu rủi ro, không nên tham lợi nhuận quá cao ở giai đoạn đầu.
• Rèn luyện tâm lý và tham gia cộng đồng: Duy trì tâm lý ổn định và tham gia các diễn đàn để học hỏi và cập nhật thông tin mới nhất về thị trường.

Hiểu biết sâu sắc về sản phẩm giúp nhà đầu tư chứng khoán lựa chọn phù hợp với mình (Nguồn: Vnbusiness)

Như vậy, hiểu biết về chứng khoán phái sinh là một trong những bước quan trọng để nhà đầu tư có thể tham gia vào thị trường tài chính một cách an toàn và đạt hiệu quả cao. Nắm vững thông tin về các sản phẩm, chiến lược giao dịch và các rủi ro tiềm ẩn sẽ giúp nhà đầu tư tối ưu hóa cơ hội và giảm thiểu tổn thất trong hoạt động đầu tư chứng khoán phái sinh. 

Xem thêm

Thay vì mua, người trẻ tại Hà Nội lựa chọn thuê chung cư để giảm áp lực tài chính

Giới trẻ: Thế hệ học quản lý tài chính và đầu tư bắt đầu từ số 0