Chỉ số MSCI và những điều bạn cần biết

Trong thị trường tài chính toàn cầu, chỉ số MSCI là một dữ liệu quan trọng mà các nhà đầu tư chứng khoán không thể bỏ qua trong các bài báo cáo và phân tích đầu tư. Đây là chỉ số chứng khoán toàn cầu do Morgan Stanley Capital International (MSCI) duy trì, được sử dụng để đo lường hiệu suất của các thị trường chứng khoán toàn thế giới. Để hiểu rõ hơn về khái niệm, phân loại và ý nghĩa của chỉ số này, bạn đọc đừng bỏ qua nội dung bài viết dưới đây.

Về công ty Morgan Stanley

Xuất hiện lần đầu vào năm 1935, Morgan Stanley là một trong những công ty tài chính hàng đầu thế giới, có trụ sở chính tại New York, Hoa Kỳ. Công ty phục vụ đa dạng các đối tượng từ các chính phủ, tổ chức tài chính và cá nhân.

Ngoài trụ sở chính tại New York, Morgan Stanley còn có các văn phòng khu vực quan trọng tại London và Hong Kong, mở rộng phạm vi hoạt động toàn cầu và củng cố vị thế trong lĩnh vực tài chính quốc tế. Sau này, MSCI đã mua lại công ty Barra - một công ty phân tích danh mục đầu tư và quản lý rủi ro, hợp thành công ty MSCI Barra, lấy mã chứng khoán là MSCI.

MSCI bắt nguồn từ công ty Morgan Stanley (Nguồn: Zinkpot)

Giải nghĩa chỉ số MSCI

Chỉ số MSCI (Morgan Stanley Capital International) là một bộ chỉ số thị trường phổ biến, dùng để đánh giá hiệu suất của các thị trường chứng khoán. Chúng giúp nhà đầu tư nắm bắt biến động của các nhóm cổ phiếu, trái phiếu và các chứng khoán khác, bao gồm nhóm quốc gia hoặc từng quốc gia đơn lẻ.

Trọng tâm của chỉ số MSCI

MSCI EM Index là một trong những chỉ số nổi bật nhất, theo dõi thị trường chứng khoán ở 27 quốc gia đang phát triển. Chỉ số này chiếm 10% khối lượng giao dịch toàn cầu và là tiêu chuẩn quan trọng cho các quỹ đầu tư tại thị trường mới nổi. Thành lập năm 1988, MSCI EM Index đã tăng trưởng đáng kể, với vốn hóa thị trường gấp 10 lần ban đầu, trở thành tiêu chuẩn cho nhiều quỹ đầu tư khác.

Các thị trường mới nổi hấp dẫn nhà đầu tư vì có niềm năng tăng trưởng, song lại đi kèm nhiều rủi ro về mặt tiền tệ và xa hơn là về chính trị. Nhà đầu tư cần hiểu rõ những rủi ro này để bảo đảm lợi nhuận ổn định. Chỉ số MSCI giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư và giảm thiểu rủi ro nhờ ít xuất hiện trong các thị trường khác.

Trọng tâm của chỉ số MSCI là MSCI EM Index  (Nguồn: Thời báo văn học nghệ thuật)

Phân loại các chỉ số MSCI

Emerging Markets Index (Chỉ số thị trường mới nổi)

Chỉ số EM Index đánh giá hoạt động của thị trường chứng khoán tại 26 quốc gia mới nổi như Russia, Argentina, Brazil, India và UAE. Chỉ số này đo lường giá trị vốn hóa thị trường của các công ty niêm yết trên các sàn giao dịch ở những quốc gia này, phản ánh giá trị của thị trường mới nổi.

Frontier Markets Index (Chỉ số thị trường cận biên)

FM Index tập trung vào 21 quốc gia có biến động cao, chưa thuộc nhóm phát triển hay mới nổi. Những quốc gia tiêu biểu có thể kể đến như Jordan, Croatia, Morocco, Kenya và có cả Việt Nam.

EAFE Index (Chỉ số thị trường phát triển)

Thị trường này bao gồm 21 quốc gia phát triển, ngoại trừ Mỹ và Canada. Chỉ số EAFE có tính đại diện cho 85% giá trị vốn hóa thị trường chứng khoán tại các quốc gia như Japan, Germany, Australia, U.K, France, Hongkong và Singapore.

MSCI World Index (Chỉ số MSCI toàn cầu)

MSCI World Index theo dõi hoạt động của khoảng 4.500 công ty ở 23 quốc gia hàng đầu như America, Australia, U.K, Japan,.. Chỉ số này bao gồm các công ty có vốn hóa thị trường trung bình và lớn, được coi là có phạm vi hoạt động toàn cầu, thường được sử dụng để đo hiệu suất của thị trường chứng khoán phát triển toàn thế giới.

Phân loại các chỉ số MSCI (Nguồn: Báo Tin Tức)

Tính hai mặt của chỉ số MSCI

Ưu điểm

• Là công cụ hữu ích và tiện lợi để cập nhật hiệu suất của các thị trường chứng khoán khác nhau trên thế giới
• Được duy trì bằng công ty uy tín, trong đó các nhà phân tích áp dụng những kỹ thuật tài chính tiên tiến để đo lường rủi ro
• Nhà đầu tư dễ dàng theo dõi và quản lý các hạng mục đầu tư nhờ vào phần mềm phân tích thị trường phát hành bởi MSCI

Nhược điểm

• Trên một thị trường chứng khoán, tất cả các loại cổ phiếu có thể không được phản ánh một cách chính xác
• Bị tác động bởi các biến động giá trên thị trường, gây ra sự không chính xác.

Tóm lại, nhà đầu tư có thể giám sát hiệu suất của các thị trường chứng khoán khác nhau và so sánh hiệu quả của các danh mục đầu tư nhờ vào công cụ hữu ích là chỉ số MSCI. Hiểu rõ về ưu và nhược điểm của chỉ số này không chỉ giúp bạn tránh được những rủi ro khi đầu tư và đưa ra những nhận định đúng đắn về thị trường chứng khoán. Mong rằng bài viết này đã cung cấp nhiều thông tin bổ ích cho những ai quan tâm đến chủ đề này. Chúc bạn sớm thành công!

Xem thêm

Chỉ báo CCI trong đầu tư chứng khoán

Khớp lệnh và nguyên tắc khớp lệnh trong đầu tư chứng khoán