Chỉ báo Momentum và cách sử dụng hiệu quả trong đầu tư chứng khoán

Chỉ báo Momentum được xem là một trong những chỉ số quan trọng trong thị trường chứng khoán. Việc nắm rõ được chỉ số này có thể giúp nhà đầu tư chứng khoán kiểm soát được giá cả một cách hiệu quả. Bài viết này sẽ giới thiệu cho bạn những kiến thức cơ bản về chỉ báo Momentum và cách sử dụng hiệu quả trong đầu tư chứng khoán.

Chỉ báo Momentum là gì?

Chỉ báo Momentum được gọi tắt là MOM, là một công cụ kỹ thuật trong phân tích chứng khoán, được sử dụng để đo lường tốc độ thay đổi giá của cổ phiếu và thể hiện đà tăng hoặc giảm của giá. Nó tính toán động lượng hoặc tốc độ di chuyển của giá cổ phiếu trong một khoảng thời gian cụ thể.

Chỉ báo này cho phép nhà đầu tư nhìn thấy sự biến đổi trong tâm lý thị trường. Khi chỉ báo Momentum đạt đến các vùng cực đoan, như quá mua hoặc quá bán, nó có thể cung cấp tín hiệu cảnh báo về việc xu hướng thị trường có thể đảo chiều. Điều này có ý nghĩa đặc biệt khi kết hợp với các chỉ báo khác và phân tích kỹ thuật khác.

Khái niệm về chỉ báo Momentum (Nguồn: ISG)

Ngoài ra, chỉ báo Momentum cũng có thể được sử dụng để xác định các thay đổi về phân kỳ. Phân kỳ xảy ra khi giá cổ phiếu di chuyển theo một hướng, trong khi chỉ báo Momentum diễn ra theo hướng khác. Điều này có thể cho thấy sự suy yếu hoặc đảo ngược trong xu hướng giá và cung cấp thông tin quan trọng cho các nhà đầu tư trong việc ra quyết định giao dịch.

Đặc điểm của chỉ báo Momentum

Chỉ báo Momentum có một số đặc điểm quan trọng để đánh giá sức mạnh và xu hướng của giá cổ phiếu. Dưới đây là những đặc điểm chính của chỉ báo Momentum:

• Đường tham chiếu: Chỉ báo Momentum bao gồm một đường tham chiếu có giá trị 0. Đường này đại diện cho khu vực mà giá cổ phiếu hoặc chỉ số không có xu hướng rõ ràng hoặc có khả năng di chuyển ngang (sideways). Đường tham chiếu tạo ra một điểm so sánh cho đường Momentum.
• Đường Momentum: Đường Momentum là đường dao động màu xanh, luôn xoay quanh đường tham chiếu. Độ dài của đường Momentum phản ánh sự biến động của giá. Nếu đường Momentum càng xa đường tham chiếu, điều này cho thấy giá đang biến động mạnh.
• Khoảng cách: Khoảng cách giữa đường Momentum và đường tham chiếu cung cấp thông tin về tốc độ di chuyển của giá. Nếu khoảng cách giữa hai đường càng xa, điều này cho thấy thị trường đang di chuyển nhanh. Ngược lại, nếu khoảng cách nhỏ, thị trường di chuyển chậm.

Với những đặc điểm trên, chỉ báo Momentum cho phép nhà đầu tư đánh giá sức mạnh của xu hướng và tốc độ biến động của giá cổ phiếu. Nó có thể giúp nhà đầu tư xác định xu hướng tăng trưởng hay giảm giá của cổ phiếu và cung cấp thông tin quan trọng để đưa ra quyết định giao dịch.

Đặc điểm chỉ báo Momentum hiệu quả (Nguồn: Nguyễn Hữu Đức)

Chỉ báo Momentum có ý nghĩa gì?

Đánh giá sức mạnh của xu hướng 

Chỉ báo Momentum trong đánh giá sức mạnh của xu hướng có ý nghĩa quan trọng để nhận biết xu hướng tăng/giảm mạnh, yếu hoặc chuẩn bị di chuyển ngang. Dựa trên vị trí của đường Momentum và đường tham chiếu, chúng ta có thể rút ra các nhận định sau:

• Khi đường Momentum nằm trên đường tham chiếu 0 và có khoảng cách xa, điều này cho thấy giá cổ phiếu trong phiên giao dịch hiện tại cao hơn so với phiên trước đó. Đà tăng mạnh và càng xa đường tham chiếu Momentum, biến động càng yếu. Điều này có thể cho thấy sự tăng giá mạnh và khả năng tiếp tục xu hướng tăng.
• Khi đường Momentum nằm dưới đường tham chiếu 0 và có khoảng cách xa, xu hướng giá đang giảm. Giá trong phiên giao dịch hiện tại thấp hơn so với phiên trước đó. Đà giảm mạnh và càng sâu bên dưới đường tham chiếu Momentum, biến động càng yếu. Điều này có thể cho thấy sự giảm giá mạnh và khả năng tiếp tục xu hướng giảm.
• Nếu đường Momentum gần đường tham chiếu 0, xu hướng của giá có thể đang chuẩn bị di chuyển ngang (sideways), không có xu hướng tăng hoặc giảm rõ rệt. Biến động giá có thể yếu và thị trường đang dao động trong một phạm vi hẹp.

Tín hiệu phân kỳ với đường giá 

Tín hiệu phân kỳ giữa chỉ báo Momentum và đường giá có ý nghĩa quan trọng trong việc nhận biết các điểm đảo chiều tiềm năng trong xu hướng giá:

• Phân kỳ dương: Trường hợp này xảy ra khi giá thị trường liên tục tạo các mức thấp thấp hơn nhưng chỉ báo Momentum lại đang hiển thị một xu hướng tăng. Điều này cho thấy sự xuất hiện của lực cầu mạnh hơn trong thị trường, mặc dù giá vẫn đang giảm. Đây có thể là tín hiệu cho sự đảo chiều của xu hướng giá từ giảm sang tăng.
• Phân kỳ âm: Phân kỳ âm xảy ra khi thị trường hiển thị các đỉnh cao hơn liên tiếp, nhưng chỉ báo Momentum lại đang cho thấy một xu hướng giảm. Nó cho thấy sự xuất hiện của lực cung mạnh hơn trong thị trường, mặc dù giá vẫn đang tăng. Phân kỳ âm có thể là tín hiệu cho sự đảo chiều của xu hướng giá từ tăng sang giảm.

Xác định tín hiệu mua bán

Trong xác định tín hiệu mua bán, Chỉ báo Momentum có ý nghĩa quan trọng trong việc tìm kiếm các tín hiệu mua bán tiềm năng và bảo toàn lợi nhuận:

• Tín hiệu mua: Khi đường Momentum đi lên từ vùng âm (dưới 0) và vượt lên trên đường 0, đây được coi là tín hiệu mua. Điều này cho thấy sự tăng trưởng và sức mạnh của xu hướng tăng. 
• Tín hiệu bán: Khi đường Momentum đi xuống từ vùng dương (trên 0) và đi xuống dưới đường 0, đây được coi là tín hiệu bán. Điều này cho thấy sự giảm giá và sức mạnh của xu hướng giảm. 
• Chỉ báo Momentum giúp nhà đầu tư xác định tín hiệu mua bán tiềm năng dựa trên sự thay đổi và sức mạnh của xu hướng. 

Cách sử dụng hiệu quả chỉ báo Momentum trong đầu tư chứng khoán

Để sử dụng hiệu quả chỉ báo Momentum trong đầu tư chứng khoán, bạn có thể áp dụng các phương pháp và chiến lược sau đây:

• Xác định xu hướng chính: Trước khi sử dụng chỉ báo Momentum, hãy xác định xu hướng chính của chứng khoán bạn quan tâm. Chỉ báo Momentum thường được sử dụng để xác định sức mạnh của xu hướng hiện tại và tìm kiếm tín hiệu mua bán trong khung thời gian ngắn hơn. Điều này giúp bạn định vị mình trong ngữ cảnh lớn hơn và cải thiện khả năng đưa ra các quyết định đúng đắn.
• Xác định điểm vào lệnh: Khi chỉ báo Momentum đi lên từ vùng âm và vượt lên trên đường 0, đây có thể là điểm vào lệnh mua. Tuy nhiên, hãy xem xét sử dụng các công cụ khác như biểu đồ giá, các mô hình phân tích kỹ thuật khác và xác nhận bằng các tín hiệu khác để củng cố quyết định giao dịch.
• Xác định điểm thoát lệnh: Khi chỉ báo Momentum đi xuống từ vùng dương và đi xuống dưới đường 0, đây có thể là điểm thoát lệnh hoặc đặt lệnh bán. Tương tự như điểm vào lệnh, hãy sử dụng các công cụ và tín hiệu khác để xác nhận quyết định thoát lệnh.
• Kết hợp với các chỉ báo khác: Để cải thiện độ chính xác và độ tin cậy của quyết định giao dịch, hãy kết hợp chỉ báo Momentum với các chỉ báo khác như đường trung bình động (moving averages), chỉ báo RSI (Relative Strength Index), hoặc MACD (Moving Average Convergence Divergence). Sự kết hợp này giúp xác nhận tín hiệu và cung cấp thông tin bổ sung về xu hướng và độ mạnh của thị trường.
• Quản lý rủi ro: Luôn luôn đặt mức stop-loss và take-profit để quản lý rủi ro trong giao dịch. Chỉ báo Momentum có thể đưa ra tín hiệu mua bán, nhưng không phải lúc nào cũng chính xác 100%. Quản lý rủi ro là yếu tố quan trọng để bảo vệ vốn đầu tư và đảm bảo lợi nhuận bền vững.
• Thử nghiệm và tinh chỉnh: Hãy thử nghiệm và tinh chỉnh các cài đặt của chỉ báo Momentum trên dữ liệu lịch sử hoặc trong môi trường giao dịch giả lập trước khi áp dụng vào thực tế. Điều này giúp bạn hiểu rõ hơn về hiệu suất và giới hạn của chỉ báo trong ngữ cảnh thị trường cụ thể.

Cách sử dụng hiệu quả chỉ báo Momentum trong đầu tư chứng khoán (Nguồn: Admirals)

Nhìn chung, qua bài này bạn được cung cấp những thông tin về Chỉ báo Momentum và cách sử dụng hiệu quả trong đầu tư chứng khoán. Lưu ý rằng chỉ báo Momentum không phải là một công cụ độc lập để ra quyết định giao dịch. Nhà đầu tư cần xem xét như một phần trong bộ công cụ phân tích kỹ thuật tổng thể và phải kết hợp với các yếu tố khác để đưa ra quyết định giao dịch có logic và cân nhắc.

Xem thêm

Chỉ báo CCI trong đầu tư chứng khoán

Chỉ báo On Balance Volume (OBV) trong chứng khoán là gì?