Chỉ báo dòng tiền Chaikin (CMF) và ứng dụng chỉ báo dòng tiền Chaikin trong chứng khoán

Theo các chuyên gia tài chính, việc phân tích và theo dõi các chỉ báo dòng tiền đóng vai trò rất quan trọng để đưa ra các quyết định đầu tư chứng khoán hiệu quả. Trong đó, chỉ báo dòng tiền Chaikin là một trong những công cụ hữu ích và được nhiều nhà đầu tư sử dụng. Chỉ báo cung cấp thông tin về sự chuyển động của dòng tiền với một cổ phiếu, giúp nhà đầu tư có cái nhìn sâu sắc hơn về tâm lý thị trường.

Khái niệm chỉ báo dòng tiền Chaikin là gì?

Chỉ báo dòng tiền Chaikin (Chaikin Money Flow - CMF) là một công cụ phân tích kỹ thuật được phát triển bởi Marc Chaikin, dùng để đo lường áp lực mua và bán trong thị trường tài chính. Chỉ báo này dựa trên khối lượng giao dịch và giá đóng cửa của tài sản trong một khoảng thời gian nhất định. CMF dao động xung quanh mức 0, với giá trị dương cho thấy áp lực mua đang chiếm ưu thế, còn giá trị âm chỉ ra áp lực bán. CMF giúp nhà đầu tư xác định xu hướng thị trường và đưa ra quyết định giao dịch hợp lý.

CMF được tính bằng cách sử dụng khối lượng dòng tiền (Money Flow Volume - MFV), là sự kết hợp giữa giá và khối lượng giao dịch. MFV được tính bằng cách lấy giá trị trung bình của mức cao nhất, thấp nhất, và giá đóng cửa của tài sản, sau đó nhân với khối lượng giao dịch. Kết quả của MFV cho thấy mức độ dòng tiền vào và ra khỏi tài sản. Giá trị tuyệt đối của CMF giúp xác nhận hoặc nghi ngờ về hành động giá hiện tại, đồng thời có thể được sử dụng để dự đoán xu hướng tương lai của tài sản.

Chỉ báo dòng tiền Chaikin là một công cụ phân tích kỹ thuật để đo lường áp lực mua và bán trong thị trường tài chính (Ảnh: YSradar)

Cách tính dòng tiền Chaikin như thế nào?

Cách tính dòng tiền Chaikin dựa trên khối lượng giao dịch và giá của tài sản trong một khoảng thời gian nhất định. Công thức tính CMF bao gồm ba bước chính. 

• Bước 1: Đầu tiên, tính hệ số nhân dòng tiền (Money Flow Multiplier) bằng công thức: ((Giá đóng cửa − Giá thấp nhất) − (Giá cao nhất − Giá đóng cửa)) / (Giá cao nhất − Giá thấp nhất) 
• Bước hai: Tính khối lượng dòng tiền (Money Flow Volume) bằng công thức: Hệ số nhân dòng tiền x Khối lượng giao dịch
• Bước 3: Chỉ báo CMF được tính bằng cách lấy tổng khối lượng dòng tiền trong một khoảng thời gian nhất định (thường là 21 ngày) và chia cho tổng khối lượng giao dịch trong cùng khoảng thời gian đó: Tổng khối lượng dòng tiền / Tổng khối lượng giao dịch 

Chỉ báo CMF dao động xung quanh mức 0, với giá trị dương cho thấy dòng tiền vào và áp lực mua đang chiếm ưu thế, còn giá trị âm cho thấy dòng tiền ra và áp lực bán đang mạnh hơn.

Chỉ báo dòng tiền Chaikin cho biết điều gì?

Dưới đây là những yếu tố mà chỉ báo dòng tiền Chaikin thể hiện, làm cho nhiều nhà đầu tư quyết định áp dụng nó trong các giao dịch chứng khoán.

Xác định được xu hướng chính của thị trường

Nhà đầu tư có thể xác định xu hướng hiện tại của thị trường chứng khoán thông qua chỉ báo động lượng Chaikin. Khi đường chỉ số Chaikin vượt lên trên hoặc nằm trên mức 0, điều đó cho thấy áp lực mua đang chiếm lĩnh thị trường. Ngược lại, khi đường chỉ số Chaikin cắt xuống dưới hoặc nằm dưới mức 0, điều này biểu thị áp lực bán đang chiếm ưu thế.

Xác định được xu hướng chính của thị trường (Ảnh: Chứng khoán DSC)

Xác định được điểm mua cổ phiếu

Sử dụng chỉ số động lượng Chaikin, nhà đầu tư có thể xác định thời điểm mua cổ phiếu trong giai đoạn phục hồi hoặc theo một xu hướng cụ thể: 

• Khi đường chỉ báo động lượng Chaikin vượt qua mức 0: Nhà đầu tư có thể bắt đầu mua cổ phiếu. 
• Khi đường chỉ báo động lượng Chaikin giảm xuống dưới mức 0: Nhà đầu tư nên chốt lời cổ phiếu.

Xác định được điểm mua cổ phiếu (Ảnh: Đầu tư từ đâu)

Xác định phân kỳ, dự đoán được xu hướng đảo chiều của thị trường

Phân kỳ là dấu hiệu đảo chiều, thường xuất hiện khi chỉ báo chuyển động không đồng bộ với giá. Phân kỳ giảm xảy ra khi giá tạo ra các đỉnh cao hơn, nhưng chỉ số Chaikin lại hình thành các đỉnh thấp hơn. Trong khi đó, phân kỳ tăng xảy ra khi giá tạo ra các đáy thấp hơn, nhưng chỉ báo CMF lại tạo ra các đáy cao hơn.

Tuy nhiên, cũng giống như các chỉ báo khác, khi sử dụng chỉ số Chaikin, nhà đầu tư nên tránh các giao dịch có tín hiệu ngược lại với xu hướng chính. Ví dụ, tín hiệu phân kỳ giảm xuất hiện trong xu hướng tăng. Giao dịch đảo chiều thường phức tạp và rủi ro hơn so với giao dịch theo xu hướng.

Ứng dụng chỉ báo dòng tiền Chaikin trong chứng khoán như thế nào?

Chỉ báo dòng tiền Chaikin (CMF) được nhiều nhà đầu tư chứng khoán ứng dụng để hỗ trợ các quyết định giao dịch của mình. CMF cung cấp thông tin về sự chuyển động của dòng tiền liên quan đến một cổ phiếu cụ thể, từ đó giúp các nhà đầu tư đánh giá tâm lý thị trường và dự đoán xu hướng giá di chuyển.

Một trong những cách ứng dụng phổ biến của CMF là sử dụng nó như một tín hiệu xác nhận. Khi giá của một cổ phiếu đang tăng nhưng CMF cũng đồng thời tăng lên và dao động trong vùng dương, điều này được xem là tín hiệu mua tốt, vì nó cho thấy dòng tiền đang chảy vào cổ phiếu này. Ngược lại, nếu giá tăng nhưng CMF lại giảm và dao động trong vùng âm, đây có thể là dấu hiệu cảnh báo về một đợt điều chỉnh sắp tới.

Ngoài ra, CMF cũng được sử dụng để xác định các mức hỗ trợ và kháng cự tiềm năng. Khi CMF tạo đáy và bắt đầu tăng trở lại, thường sẽ là dấu hiệu cho thấy giá cổ phiếu đang tiến về một mức hỗ trợ quan trọng. Ngược lại, khi CMF tạo đỉnh và giảm xuống, đây có thể là tín hiệu về một mức kháng cự sắp tới. Như vậy, CMF có thể hữu ích trong việc xác định các mức giá quan trọng để đặt lệnh mua hoặc bán.

CMF cũng được sử dụng để xác định các mức hỗ trợ và kháng cự tiềm năng (Ảnh: Trading View)

Chỉ báo dòng tiền Chaikin là một công cụ quan trọng giúp nhà đầu tư đánh giá lực mua và lực bán trên thị trường chứng khoán, từ đó có thể đưa ra quyết định giao dịch dựa trên phân tích dòng tiền vào và ra khỏi thị trường. Hy vọng bài viết đã cung cấp cho bạn những thông tin hữu ích về CMF, từ đó giúp tăng khả năng phân tích dòng tiền, cải thiện chiến lược đầu tư một cách chính xác.

Xem thêm

Ứng dụng lý thuyết hộp DARVAS trong đầu tư chứng khoán

Khi nào nhà đầu tư chứng khoán bị Margin "call"?