Chỉ báo Aroon và cách sử dụng trong phân tích kĩ thuật chứng khoán

Trong thị trường chứng khoán, việc xác định xu hướng giá là một yếu tố quan trọng giúp đưa ra quyết định giao dịch thành công. Chỉ báo Aroon là một công cụ phân tích kĩ thuật hữu ích có thể giúp các nhà đầu tư thực hiện điều này. Bằng cách đo lường sức mạnh và hướng đi của xu hướng giá, Aroon có thể cung cấp cho các nhà đầu tư thông tin có giá trị để xác định những điểm vào và ra của thị trường tiềm năng.

Khái niệm chỉ báo Aroon

Chỉ báo kỹ thuật Aroon được phát triển bởi Tushar Chande vào năm 1995, là một công cụ quan trọng trong phân tích kỹ thuật giúp xác định xu hướng của cổ phiếu và đánh giá mức độ mạnh mẽ của xu hướng đó.

Tên "Aroon" có nguồn gốc từ tiếng Phạn, mang ý nghĩa "Ánh sáng sớm của bình minh". Chande đã chọn tên này vì chỉ báo Aroon được thiết kế để nhận diện sự khởi đầu của một xu hướng mới trên thị trường.

Chỉ báo kỹ thuật Aroon được phát triển bởi Tushar Chande vào năm 1995 (Nguồn: Borsa Mercato)

Chỉ báo Aroon bao gồm hai thành phần chính:

• Aroon-Up: Được tính trong khoảng thời gian 25 ngày, chỉ báo này đo lường số ngày đã trôi qua kể từ khi giá đạt đỉnh cao nhất trong 25 ngày qua.
• Aroon-Down: Cũng được tính trong khoảng thời gian 25 ngày, chỉ báo này đo lường số ngày đã trôi qua kể từ khi giá chạm đáy thấp nhất trong 25 ngày qua.

Chỉ báo Aroon không giống như các bộ dao động xung lượng thông thường, vốn tập trung nhiều vào biến động giá hơn là thời gian. Chính sự khác biệt này làm cho chỉ báo Aroon trở nên độc đáo và hữu ích trong việc phân tích xu hướng.

Các nhà phân tích kỹ thuật có thể sử dụng chỉ báo Aroon để xác định sự khởi đầu của các xu hướng mới, nhận biết các giai đoạn tích lũy, xác định giai đoạn điều chỉnh và dự đoán đợt đảo chiều trên thị trường. 

Với khả năng cung cấp thông tin về thời gian kể từ khi giá đạt đỉnh hoặc đáy, chỉ báo Aroon giúp nhà đầu tư có cái nhìn rõ ràng hơn về sự thay đổi trong xu hướng giá của cổ phiếu.

Chỉ báo Aroon được tính như thế nào?

Các chỉ số Aroon được hiển thị dưới dạng phần trăm và dao động từ 0 đến 100, hai chỉ số Aroon-Up và Aroon-Down thường được vẽ cạnh nhau để dễ dàng so sánh.

• Aroon-Up dựa trên mức giá cao nhất.
• Aroon-Down dựa trên mức giá thấp nhất.

Công thức tính các chỉ số Aroon như sau:

• Aroon-Up = ((25 - Ngày kể từ đỉnh trong vòng 25 ngày)/25) x 100
• Aroon-Down = ((25 - Ngày kể từ đáy trong vòng 25 ngày)/25) x 100

Chỉ số Aroon-Up và Aroon-Down thường được vẽ cạnh nhau để dễ dàng so sánh (Nguồn: Coinlize)

Chỉ báo kỹ thuật này tập trung vào 25 phiên giao dịch gần nhất và được theo dõi trong khoảng từ 0 đến 100, cụ thể như sau:

• Aroon-Up trên 50 cho thấy giá đã đạt mức cao mới trong 12,5 phiên vừa qua. Khi Aroon-Up gần 100, điều này có nghĩa mức cao nhất đã được ghi nhận gần đây.
• Aroon-Down trên 50 cho thấy giá đã chạm mức thấp mới trong 12,5 phiên vừa qua. Khi Aroon-Down gần 100, điều này có nghĩa mức thấp nhất đã được ghi nhận gần đây.

Để sử dụng hiệu quả công cụ này, việc tính toán chính xác các chỉ số Aroon là vô cùng quan trọng. Dưới đây là hướng dẫn từng bước:

• Bước 1: Theo dõi giá cao nhất và thấp nhất trong 25 phiên giao dịch.
• Bước 2: Xác định thời gian kể từ khi đạt đỉnh và đáy.
• Bước 3: Áp dụng công thức tính.

Cách sử dụng chỉ báo Aroon trong phân tích kỹ thuật chứng khoán

Báo hiệu xu hướng mới

Để nhận diện một xu hướng mới nổi, có ba giai đoạn quan trọng mà các nhà đầu tư cần lưu ý. Đối với xu hướng tăng, giai đoạn đầu tiên bắt đầu khi đường Aroon-Up vượt lên trên đường Aroon-Down, cho thấy mức cao mới đang xuất hiện gần đây hơn so với mức thấp mới. 

Giai đoạn thứ hai xảy ra khi Aroon-Up vượt qua ngưỡng 50 và Aroon-Down hạ xuống dưới ngưỡng 50. Giai đoạn cuối cùng là khi Aroon-Up đạt mức 100 và Aroon-Down duy trì ở mức thấp tương đối. Trong trường hợp xu hướng giảm, vị trí của hai đường sẽ đảo ngược: Aroon-Down vượt lên trên Aroon-Up, vượt qua ngưỡng 50 và đạt tới mức 100.

Chỉ báo Aroon được sử dụng hiệu quả khi chứng khoán đang trong giai đoạn tích lũy trước đó. Khi chứng khoán mới chỉ có các biến động nhỏ nhưng chỉ báo Aroon-Up phát tín hiệu vượt lên, đây có thể là dấu hiệu cho những vị thế thăm dò đầu tiên. 

Chỉ báo Aroon giúp nhà đầu tư nhận diện những xu hướng mới nổi khi tham gia thị trường chứng khoán (Nguồn: Active Trend Trading)

Giai đoạn hợp nhất

Chỉ báo Aroon báo hiệu sự hợp nhất khi cả hai đường đều dưới ngưỡng 50 hoặc di chuyển song song ở mức thấp hơn. Các chỉ báo dưới ngưỡng 50 liên tục là dấu hiệu của giao dịch ổn định. Đối với Aroon 25 ngày, khi cả hai chỉ báo dưới ngưỡng 50, điều này có nghĩa là mức cao nhất hoặc thấp nhất trong 25 ngày qua chưa được ghi nhận trong ít nhất 13 ngày.

Sự hợp nhất cũng có thể hình thành khi cả Aroon-Up và Aroon-Down di chuyển song song ở mức thấp và khoảng cách giữa hai đường là khá nhỏ. Sự di chuyển song song hẹp này cho thấy một phạm vi giao dịch đang hình thành. Chỉ báo Aroon đầu tiên vượt ngưỡng 50 và đạt mức 100 sẽ kích hoạt tín hiệu tiếp theo.

Tóm lại, Aroon-Up và Aroon-Down là hai chỉ số bổ trợ giúp đo lường thời gian đã trôi qua kể từ khi giá đạt mức cao nhất hoặc thấp nhất trong một khoảng thời gian xác định. Khi hiển thị cùng nhau, chỉ số này cho phép các nhà phân tích dễ dàng xác định xu hướng và mức độ mạnh mẽ của xu hướng đó.

• Aroon-Up tăng cùng với Aroon-Down giảm cho thấy xu hướng tăng đang hình thành.
• Ngược lại, Aroon-Down tăng và Aroon-Up giảm báo hiệu xu hướng giảm đang xuất hiện.

Chỉ báo Aroon là một công cụ phân tích kĩ thuật mạnh mẽ có thể được sử dụng để xác định xu hướng giá, điểm đảo chiều và các cơ hội giao dịch. Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên kết hợp Aroon với các chỉ báo kỹ thuật khác để đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt khi tham gia thị trường chứng khoán.

Xem thêm

Ứng dụng lý thuyết hộp DARVAS trong đầu tư chứng khoán

Chỉ báo dòng tiền Chaikin (CMF) và ứng dụng chỉ báo dòng tiền Chaikin trong chứng khoán