Xu hướng tăng lãi suất tiền gửi ngắn hạn: Dấu hiệu cho thấy "đáy" lãi suất đã qua?

Trong thời gian gần đây, thị trường tài chính đã chứng kiến diễn biến đáng chú ý: xu hướng tăng lãi suất tiền gửi ngắn hạn. Điều này làm nảy sinh câu hỏi quan trọng: Liệu chúng ta đã chứng kiến "đáy" của chu kỳ lãi suất thấp? Hay có thể đây chỉ là một biến chuyển tạm thời trước khi lãi suất lại giảm sâu hơn? Trong bối cảnh những biến động không lường trước của thị trường, việc hiểu rõ xu hướng lãi suất ngắn hạn và dấu hiệu cho thấy có hay không "đáy" lãi suất đã qua trở thành một vấn đề quan trọng đối với các nhà đầu tư và người gửi tiền. Tìm hiểu ngay qua bài viết sau!

Xu hướng tăng của lãi suất tiền gửi ngắn hạn

Trên thực tế, trong nhiều năm qua đã chứng kiến xu hướng tăng của lãi suất tiền gửi tiết kiệm ngắn hạn. Với tình hình kinh tế vững mạnh và tăng trưởng, ngân hàng trung ương và các ngân hàng thương mại đã áp dụng các biện pháp nhằm kiềm chế lạm phát và duy trì sự ổn định tài chính.

Trong nửa đầu tháng 12 năm 2023, Ngân hàng SCB tiếp tục giảm khung lãi suất tiết kiệm một cách mạnh mẽ. Lần giảm thứ hai liên tiếp trong thời gian ngắn này đã đưa lãi suất tiết kiệm của SCB xuống mức thấp nhất trên thị trường hiện nay. Cụ thể, lãi suất tiết kiệm kỳ hạn 1 - 2 tháng chỉ còn 2,2%/năm, 3 - 5 tháng là 2,5%/năm, 6 - 11 tháng là 3,5%/năm và các kỳ hạn từ 12 tháng trở lên là 4,8%/năm. Đáng chú ý, mức giảm lãi suất của SCB từ tháng 3 năm 2023 đã là một trong những mức giảm mạnh nhất trong thời gian gần đây. (Nguồn: Vietstock, 3/2024)

Dự đoán lãi suất huy động sẽ tăng trong 2024 (Nguồn: Thời báo tài chính Việt Nam)

SCB với sự kiểm soát đặc biệt kéo dài hơn một năm và thông tin bất lợi liên tục, đang trở thành điểm phác họa rõ nét và tiêu biểu nhất cho xu hướng lãi suất khó lường trong năm 2023. Mặc dù hầu hết dự báo trong thời điểm cuối năm 2022 đầu năm 2023 đều lo ngại về áp lực tăng lãi suất tiền gửi tiết kiệm ngắn hạn trong năm 2023, thế nhưng thực tế lại cho thấy rằng mức giảm lãi suất tiền gửi của SCB đã vượt quá dự báo và gây bất ngờ. Điều này cho thấy sự không chắc chắn và không đồng nhất trong việc dự đoán xu hướng lãi suất trong thời gian tới.

Trong bối cảnh này, Vietcombank cũng đang duy trì mức lãi suất tiền gửi ngắn hạn tương đương với SCB. Điều này cho thấy sự cạnh tranh và áp lực trong ngành ngân hàng, bất chấp sự không cân xứng về vị thế giữa hai ngân hàng.

Dấu hiệu cho thấy "đáy" lãi suất đã qua?

Bối cảnh kinh tế hiện tại đang diễn ra theo một cách đầy bất ngờ và có thể xoay chuyển nhanh chóng. Chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã có những động thái gây bất ngờ bằng việc giảm lãi suất điều hành liên tục trong nửa đầu năm, trong khi các ngân hàng trung ương khác trên thế giới lại tăng lãi suất.

Sự quyết liệt ngược chiều xu hướng này trong chính sách tiền tệ đã đóng góp vào việc duy trì thanh khoản hệ thống ngân hàng và giữ cho tình trạng thanh khoản ổn định từ đầu quý 2 đến nay. Tuy nhiên, tăng trưởng tín dụng đang trì trệ do triển vọng kinh tế không khả quan và doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc hấp thụ vốn. Đồng thời, các ngân hàng cũng đang thận trọng hơn trong việc đối phó với rủi ro nợ xấu gia tăng nhanh.

Trên đầu vào, vốn nhàn rỗi tiếp tục tìm kiếm nơi trú ẩn trong tiền gửi ngân hàng, do các kênh đầu tư khác không hấp dẫn. Điều này đã tạo ra áp lực giảm mặt bằng lãi suất vay liên tục trong một thời gian dài.

Theo thống kê, lãi suất tiền gửi niêm yết bình quân kỳ hạn 1 - 5 tháng của 35 ngân hàng trong nước tại thời điểm giữa tháng 12-2023 đã giảm hơn 2,2 điểm phần trăm so với cuối năm 2022. Kỳ hạn 6 - 11 tháng cũng đã giảm gần 3,4 điểm phần trăm và kỳ hạn từ 12 tháng trở lên giảm 3,3 điểm phần trăm.

Đáng chú ý, sự giảm lãi suất trong các kỳ hạn từ 6 tháng trở lên đã diễn ra nhanh hơn nhiều so với các kỳ hạn ngắn. Điều này đã dẫn đến sự thu hẹp đáng kể của chênh lệch lãi suất giữa các kỳ hạn ngắn và dài hạn. Việc các ngân hàng giảm mạnh lãi suất tiền gửi dài hạn có thể cho thấy sự kỳ vọng rằng mặt bằng lãi suất sẽ tiếp tục giảm trong tương lai. Điều này có thể phản ánh sự quan ngại về triển vọng kinh tế và tín hiệu từ chính sách tiền tệ.

Lãi suất vay thấp sẽ thúc đẩy nhà đầu tư và người tiêu dùng (Nguồn: Thời báo tài chính Việt Nam)

Ngoài ra, các tổ chức gần đây đã dự báo rằng mức lãi suất sẽ duy trì sự ổn định trong năm 2024, đồng thời Ngân hàng Nhà nước sẽ tiếp tục giữ nguyên các mức lãi suất hiện tại. Hiện tại, lãi suất tái cấp vốn đang ở mức 4,5%/năm; lãi suất tái chiết khấu là 3%/năm; trần lãi suất tiền gửi có kỳ hạn từ một tháng đến dưới sáu tháng là 4,75%/năm; lãi suất cho vay ngắn hạn đối với lĩnh vực ưu tiên là 4%/năm.

Các dự báo ổn định về lãi suất này phản ánh các nỗ lực của Ngân hàng Nhà nước để duy trì một chính sách tiền tệ cân đối, ủng hộ tăng trưởng kinh tế trong khi kiểm soát áp lực lạm phát. Bằng cách duy trì lãi suất ổn định, Ngân hàng Nhà nước nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp và cá nhân đưa ra quyết định vay vốn và đầu tư.

Dự đoán về biến động lãi suất 2024

Dựa trên thông tin trên, có thể dự đoán rằng biến động lãi suất trong năm tới có thể giảm tiếp, tuy nhiên, dư địa giảm sẽ không còn nhiều. Điều này là do các ngân hàng trung ương của các nền kinh tế phát triển như Mỹ và châu Âu đã ngừng thắt chặt chính sách tiền tệ và thậm chí có dự báo về việc cắt giảm lãi suất.

Cục Dự trữ liên bang Mỹ (FED) đã phát tín hiệu về việc có thể cắt giảm lãi suất đến ba lần trong năm 2024, trong khi thị trường dự báo có thể cắt giảm đến sáu lần. Tuy nhiên, áp lực từ chính sách tiền tệ trên các nền kinh tế mới nổi và đang phát triển, như Việt Nam, sẽ không còn mạnh như giai đoạn trước đây.

Ngoài ra, việc Fed nới lỏng chính sách có thể làm giảm giá đô la Mỹ trên thị trường quốc tế, điều này sẽ làm cho tỷ giá đô la Mỹ/tiền đồng trong nước "dễ chịu" hơn. Lãi suất sẽ không phải chịu nhiều áp lực từ yếu tố tỷ giá. Đồng thời, nhiều ngân hàng vẫn đang có thừa vốn do tăng trưởng huy động vốn vượt tăng trưởng tín dụng.

Tuy nhiên, dư địa giảm lãi suất sẽ không còn nhiều, do mặt bằng lãi suất hiện tại của nhiều ngân hàng đã giảm xuống mức thấp hơn cả trong giai đoạn đại dịch Covid-19. 

Lạm phát là một yếu tố quan trọng cần quan tâm trong nền kinh tế. Trong giai đoạn tới, có thể có áp lực tăng lạm phát do Ngân hàng Nhà nước đã duy trì chính sách tiền tệ nới lỏng trong một thời gian dài. Tuy nhiên, những biểu hiện rõ ràng về tăng lạm phát có thể chỉ xuất hiện từ đầu quý III trở đi. 

Việc Ngân hàng Nhà nước duy trì chính sách tiền tệ nới lỏng có thể tạo điều kiện thuận lợi cho tăng trưởng kinh tế và hỗ trợ doanh nghiệp và cá nhân. Tuy nhiên, nếu không được điều chỉnh và kiểm soát cẩn thận, chính sách này có thể dẫn đến tăng lạm phát. Điều này có thể gây ảnh hưởng tiêu cực đến mức sống của người dân và sự ổn định kinh tế tổng thể.

Do đó, các ngân hàng và các nhà đầu tư phải theo dõi kỹ càng các chỉ số kinh tế, chính sách tiền tệ và tình hình thị trường để điều chỉnh và đưa ra quyết định phù hợp với biến động lãi suất trong tương lai.

Giải pháp gửi tiết kiệm tại Techcombank

Đối với những ai quan tâm đến việc gửi tiền tiết kiệm, đây là thời điểm thích hợp để xem xét các lựa chọn tại Techcombank. Với xu hướng tăng lãi suất tiền gửi ngắn hạn trong thời gian gần đây, Techcombank đã đáp ứng nhu cầu của khách hàng bằng việc cung cấp nhiều lựa chọn về kỳ hạn và mức lãi suất hợp lý. Bạn có thể chọn các gói tiết kiệm từ 1 tháng trở lên, phù hợp với nhu cầu tài chính và mục tiêu của mình. Mức lãi suất tiền gửi tại Techcombank cũng được cập nhật thường xuyên để phản ánh xu hướng thị trường.

Giải pháp gửi tiết kiệm tại Techcombank (Nguồn: Báo thanh niên)

Bên cạnh đó, Techcombank cũng cam kết đảm bảo sự an toàn và bảo mật cho tiền gửi của khách hàng. Với hơn 20 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực ngân hàng, Techcombank đã xây dựng được uy tín và độ tin cậy lâu dài trong cộng đồng.

Tóm lại, xu hướng tăng của lãi suất tiền gửi ngắn hạn đòi hỏi sự quan sát kỹ lưỡng và phân tích toàn diện về các yếu tố kinh tế và chính sách tiền tệ. Sự biến động và khó lường của môi trường kinh tế và tài chính đặt ra những thách thức cho việc dự đoán xu hướng lãi suất trong tương lai. Tuy nhiên hãy nhớ rằng, việc đầu tư tiền gửi cần được cân nhắc phù hợp với mục tiêu tài chính đầu tư của bạn.

Xem thêm

Mua nhà có nên chờ sau khi Luật Đất đai có hiệu lực?

Techcombank cho vay mua nhà: Phí phạt trả nợ trước hạn là bao nhiêu?