Tính hai mặt của việc sử dụng lệnh Stop Loss trong chứng khoán

Thông qua biến động giá tăng và lợi nhuận được chia từ cổ tức, chứng khoán được xem là kênh đầu tư hiệu quả với tiềm năng sinh lời tốt, bảo vệ vốn khỏi tác động tiêu cực từ lạm phát, tích lũy tài sản theo thời gian. Thị trường chứng khoán Việt Nam những năm gần đây ghi nhận sự phát triển mạnh mẽ, thu hút đông đảo nhà đầu tư tham gia bởi tiềm năng sinh lời hấp dẫn. Nhiều doanh nghiệp uy tín được niêm yết, góp phần nâng cao tính minh bạch và thu hút dòng vốn trong và ngoài nước. 

Ưu điểm vượt trội khi đầu tư chứng khoán nằm ở tính thanh khoản cao, nhà đầu tư có thể dễ dàng mua bán cổ phiếu một cách nhanh chóng. Tuy nhiên, nhà đầu tư cũng cần lưu ý về những rủi ro tiềm ẩn của thị trường này. Hoạt động đầu tư hiệu quả luôn đòi hỏi kỹ năng phân tích tốt, đánh giá chuyên sâu doanh nghiệp, đồng thời có tâm lý vững vàng để đưa ra quyết định sáng suốt. Bài viết sau sẽ giới thiệu chi tiết về lệnh Stop Loss giúp bạn có nền tảng vững chắc để tham gia giao dịch hiệu quả.

Lệnh Stop Loss là gì?

Stop Loss là lệnh giao dịch tự động bán cổ phiếu khi giá xuống đến một mức nhất định mà nhà đầu tư đã đặt trước, giúp hạn chế thua lỗ tối đa trong trường hợp thị trường đi ngược lại dự đoán. Vai trò của lệnh Stop Loss trong việc quản lý rủi ro rất quan trọng, nhờ có nó mà nhà đầu tư xác định mức thua lỗ tối đa có thể chấp nhận, bảo vệ dòng tiền, kiểm soát cảm xúc khi thị trường “rung lắc”. Bên cạnh đó, nhà đầu tư có thêm thời gian tập trung vào những cơ hội đầu tư tiềm năng khác thay vì quá lo lắng về việc thua lỗ. Do đó, lệnh Stop Loss là một công cụ quản lý rủi ro hiệu quả mà các nhà đầu tư chứng khoán nên sử dụng một cách hợp lý. Để hiểu hơn về lệnh Stop Loss, hãy hình dung qua 2 ví dụ sau:

• Giả sử bạn mua 100 cổ phiếu của Công ty A với giá 50.000 đồng/cổ phiếu, tổng giá trị đầu tư là 5.000.000 đồng. Để bảo vệ vốn đầu tư, bạn quyết định đặt lệnh Stop Loss ở mức giá 45.000 đồng/cổ phiếu. Khi giá cổ phiếu Công ty A giảm xuống 45.000 đồng/cổ phiếu, lệnh Stop Loss sẽ tự động bán 100 cổ phiếu này với tổng số tiền thu về là 4.500.000 đồng. Mức thua lỗ của bạn sẽ được giới hạn ở 500.000 đồng thay vì có thể mất nhiều hơn nếu giá cổ phiếu tiếp tục giảm.
• Một ví dụ khác, giả sử bạn mua 200 cổ phiếu của Công ty B với giá 30.000 đồng/cổ phiếu, tổng giá trị đầu tư là 6.000.000 đồng. Bạn đặt lệnh Stop Loss ở mức 28.000 đồng/cổ phiếu. Nếu giá cổ phiếu Công ty B giảm xuống mức này, lệnh Stop Loss sẽ được kích hoạt và tự động bán 200 cổ phiếu với tổng số tiền thu về là 5.600.000 đồng. Trong trường hợp này, bạn đã hạn chế mức thua lỗ ở mức 400.000 đồng thay vì có nguy cơ thua lỗ lớn hơn nếu thị trường tiếp tục đi xuống.

Các ví dụ trên minh họa cách lệnh Stop Loss bảo vệ vốn đầu tư trong giao dịch chứng khoán. Nhà đầu tư cần đặt mức Stop Loss hợp lý dựa trên chiến lược đầu tư và khả năng chấp nhận rủi ro của mình.

Chứng khoán là kênh đầu tư có thể sinh ra lợi nhuận ổn định (Nguồn: Fxcm)

Lợi ích khi sử dụng lệnh Stop Loss trong đầu tư chứng khoán

Quản lý rủi ro

Lệnh Stop Loss giúp nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro bằng cách tự động bán cổ phiếu khi giá giảm đến mức đã được xác định trước. Nhờ vậy, có thể giới hạn mức thua lỗ tối đa mà nhà đầu tư có thể chịu, bảo vệ vốn khỏi các biến động tiêu cực không lường trước. Ví dụ, nếu bạn mua cổ phiếu với giá 50.000 đồng và đặt lệnh Stop Loss ở mức 45.000 đồng, bạn biết rằng mức thua lỗ tối đa sẽ chỉ là 5.000 đồng mỗi cổ phiếu, giúp bạn kiểm soát rủi ro một cách hiệu quả.

Bảo vệ lợi nhuận

Lệnh Stop Loss không chỉ giúp giảm thiểu thua lỗ mà còn có thể bảo vệ lợi nhuận đã đạt được. Bằng cách điều chỉnh mức Stop Loss lên khi giá cổ phiếu tăng, bạn có thể khóa lợi nhuận. Giả sử giá cổ phiếu tăng từ 50.000 đồng lên 60.000 đồng, bạn có thể điều chỉnh lệnh Stop Loss lên 55.000 đồng. Nếu giá cổ phiếu sau đó giảm xuống, lệnh Stop Loss sẽ bán cổ phiếu ở mức 55.000 đồng, bảo đảm bạn vẫn có lợi nhuận 5.000 đồng mỗi cổ phiếu.

Tạo tâm lý giao dịch tích cực

Việc sử dụng lệnh Stop Loss có ảnh hưởng tích cực đến tâm lý của nhà đầu tư. Trong những thời điểm VN - Index biến động giá mạnh, nhà đầu tư có thể dễ dàng bị “thao túng” cảm xúc, dẫn đến các quyết định giao dịch thiếu lý trí. Lệnh Stop Loss giúp nhà đầu tư giao dịch kỷ luật và khách quan hơn, giảm bớt căng thẳng và lo lắng khi thị trường không diễn ra như mong đợi. Nhờ đó, nhà đầu tư có thể tập trung vào các cơ hội đầu tư tiềm năng thay vì lo lắng về việc thua lỗ.

Lệnh Stop Loss giúp giảm thiểu rủi ro khi đầu tư chứng khoán (Nguồn: Diendanchungkhoan)

Hạn chế của việc sử dụng lệnh Stop Loss

Mặc dù lệnh Stop Loss mang lại nhiều lợi ích nhưng vẫn còn tồn tại một vài bất cập. Trong đó, sự biến động ngắn hạn của thị trường có thể ảnh hưởng đến lệnh Stop Loss. Tại những thời điểm thị trường rung lắc mạnh, giá cổ phiếu có thể dao động đáng kể trong thời gian ngắn, dẫn đến việc lệnh Stop Loss bị kích hoạt không mong muốn. Điều này có thể khiến nhà đầu tư bị bán cổ phiếu ở mức giá thấp, mặc dù xu hướng dài hạn của cổ phiếu vẫn tích cực.

Ngoài ra, lệnh Stop Loss không thể đảm bảo tránh mọi rủi ro và tổn thất. Mặc dù giúp giới hạn mức thua lỗ nhưng trong những trường hợp thị trường giảm giá mạnh hoặc sự cố bất ngờ, lệnh Stop Loss có thể không được thực hiện ở mức giá mong muốn do thiếu thanh khoản. Vì vậy, nhà đầu tư cần hiểu rõ các hạn chế của lệnh Stop Loss và sử dụng một cách hợp lý, kết hợp với các chiến lược quản lý rủi ro khác để bảo vệ vốn đầu tư và tối ưu hóa hiệu quả giao dịch.

Làm thế nào để xác định lệnh Stop Loss hiệu quả?

Hiện nay có rất nhiều phương pháp được áp dụng cho lệnh Stop Loss. Tùy vào khả năng chịu đựng rủi ro của mình, nhà đầu tư có thể lựa chọn mức độ phù hợp để cắt lỗ. 3 cách xác định để đặt lệnh Stop Loss phổ biến hiện nay gồm:

• Dựa trên phần trăm: Nhà đầu tư đặt lệnh Stop Loss tại mức giá cách một tỷ lệ phần trăm nhất định so với giá mua. Các nhà đầu tư nhỏ lẻ hiện nay thường được khuyến nghị đặt lệnh khi giá giảm từ 7 - 10%. Ví dụ, nếu bạn mua cổ phiếu với giá 100.000 đồng và đặt lệnh Stop Loss ở mức giảm 10%, lệnh sẽ được kích hoạt khi giá giảm xuống 90.000 đồng.
• Dựa trên vùng giá cố định: Tương tự như cách dựa vào phần trăm, nhà đầu tư đặt lệnh Stop Loss tại mức giá cách một số tiền nhất định so với giá mua. 
• Dựa trên các mức hỗ trợ và kháng cự: Nhà đầu tư đặt lệnh Stop Loss tại các mức giá quan trọng, chẳng hạn như các mức hỗ trợ hoặc kháng cự trên biểu đồ giá. 

Tìm hiểu kỹ các loại lệnh là bước đầu quan trọng khi bắt đầu hành trình đầu tư (Nguồn: Diendanchungkhoan)

Trên đây là toàn bộ thông tin về lệnh Stop Loss trong đầu tư chứng khoán. Bằng cách áp dụng các chiến lược thiết lập và điều chỉnh lệnh Stop Loss phù hợp, bạn có thể bảo vệ vốn đầu tư, giảm thiểu rủi ro và tối ưu hóa hiệu quả giao dịch chứng khoán  dựa trên các thay đổi của thị trường và chiến lược của mình.

Xem thêm:

Những điều nhà đầu tư chứng khoán cần biết về vốn hóa thị trường

Có nên sử dụng phương pháp Bottom - Up trong đầu tư chứng khoán