Thị trường chứng khoán cận biên và những điều bạn chưa biết

Với tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ và cơ hội sinh lời cao, những thị trường chứng khoán cận biên hứa hẹn mang lại nhiều lợi ích hấp dẫn. Tuy nhiên, không phải ai cũng hiểu rõ về các yếu tố đặc thù, rủi ro tiềm ẩn và chiến lược đầu tư hiệu quả trong các thị trường này. Bài viết dưới đây sẽ cung cấp những điều bạn chưa biết về thị trường chứng khoán cận biên để có thể đưa ra quyết định đầu tư chứng khoán thông minh.

Thị trường chứng khoán cận biên là gì?

Thị trường cận biên còn được gọi là Frontier Markets hoặc Pre-emerging Markets trong tiếng Anh, là các thị trường vốn ở các quốc gia đang phát triển nhưng chưa đạt đến mức độ của các thị trường mới nổi. Các quốc gia này phát triển hơn so với những quốc gia kém phát triển nhất, nhưng vẫn quá nhỏ, có nhiều rủi ro về vốn, hoặc thanh khoản quá thấp để được xếp vào loại thị trường mới nổi.

Thuật ngữ "thị trường cận biên" được đặt ra vào năm 1992 bởi Farida Khambata thuộc Tập đoàn Tài chính Quốc tế. Mặc dù các thị trường cận biên có quy mô nhỏ, ít khả năng tiếp cận hơn và mang nhiều rủi ro hơn so với các thị trường khác, chúng vẫn mang lại những cơ hội đầu tư hấp dẫn.

Các thị trường cận biên thu hút nhà đầu tư bởi tiềm năng mang lại lợi nhuận dài hạn cao, do chúng có khả năng phát triển ổn định trong thời gian dài. Tuy nhiên, những rủi ro đi kèm cũng không thể bỏ qua, đòi hỏi nhà đầu tư phải có chiến lược quản lý cẩn thận.

Thị trường cận biên thu hút nhà đầu tư bởi tiềm năng mang lại lợi nhuận dài hạn cao (Nguồn: VietnamBiz)

Ưu và nhược điểm của thị trường chứng khoán cận biên

Dưới đây là những ưu và nhược điểm khi tham gia vào thị trường chứng khoán cận biên.

Ưu điểm

• Tiềm năng lợi nhuận cao: Thị trường cận biên thu hút nhiều nhà đầu tư bởi triển vọng mang lại lợi nhuận lớn. Với sự phát triển kinh tế nhanh chóng và dân số trẻ, các quốc gia này có tiềm năng tăng trưởng đáng kể.
• Cơ hội đầu tư đa dạng: Do nhiều thị trường cận biên không có thị trường chứng khoán phát triển, các khoản đầu tư thường là của tư nhân hoặc đầu tư trực tiếp vào các công ty khởi nghiệp và cơ sở hạ tầng. Điều này mở ra nhiều cơ hội đầu tư mới và đa dạng cho nhà đầu tư.
• Lợi ích từ phát triển cơ sở hạ tầng: Đầu tư vào thị trường cận biên thường tập trung vào việc phát triển cơ sở hạ tầng, tạo ra cơ hội tăng trưởng dài hạn khi các quốc gia này cải thiện hệ thống giao thông, năng lượng và viễn thông.

Thị trường cận biên thu hút nhiều nhà đầu tư bởi triển vọng mang lại lợi nhuận lớn (Nguồn: Chi tiết tin)

Nhược điểm

• Rủi ro cao: Đầu tư vào thị trường cận biên đòi hỏi nhà đầu tư phải chấp nhận mức rủi ro cao hơn so với đầu tư vào các thị trường phát triển như Mỹ, châu Âu, hoặc các quốc gia thuộc nhóm G7.
• Bất ổn chính trị: Sự bất ổn chính trị là một rủi ro lớn ở nhiều thị trường cận biên, có thể ảnh hưởng tiêu cực đến môi trường đầu tư và làm giảm giá trị tài sản.
• Thanh khoản kém: Thị trường cận biên thường có thanh khoản thấp, khiến việc mua bán cổ phiếu trở nên khó khăn hơn và có thể dẫn đến biến động giá mạnh.
• Quy định không đầy đủ: Hệ thống quản lý và quy định ở các thị trường này thường chưa hoàn thiện, làm tăng rủi ro về minh bạch và tuân thủ pháp luật.
• Biến động tiền tệ lớn: Thị trường cận biên thường chịu ảnh hưởng mạnh bởi biến động tiền tệ, gây khó khăn cho việc dự đoán và quản lý rủi ro tài chính.
• Phụ thuộc vào hàng hóa: Nhiều thị trường cận biên phụ thuộc nhiều vào xuất khẩu hàng hóa, dẫn đến rủi ro khi giá cả hàng hóa biến động mạnh.

Những lời khuyên cho nhà đầu tư thị trường chứng khoán cận biên

Đầu tư vào thị trường cận biên có thể mang lại lợi ích nhờ mối tương quan thấp với các thị trường phát triển, giúp tăng cường đa dạng hóa cho danh mục đầu tư chứng khoán. Tuy nhiên, việc quản lý danh mục đầu tư đòi hỏi nhà đầu tư phải cân nhắc kỹ lưỡng giữa những điểm mạnh, điểm yếu, cơ hội và rủi ro của các lựa chọn đầu tư khác nhau, bao gồm nợ, vốn chủ sở hữu, trong nước và quốc tế, cũng như giữa tăng trưởng và an toàn.

Nhà đầu tư cần chấp nhận rủi ro để tối ưu hóa lợi nhuận cho danh mục đầu tư của mình. Không phải mọi nhà đầu tư đều phù hợp với việc thêm các khoản đầu tư vào thị trường cận biên. Những người ưu tiên sự ổn định và dòng thu nhập ổn định có thể nên tránh xa lĩnh vực này. Ngược lại, nếu nhà đầu tư có khả năng chịu đựng rủi ro, việc phân bổ một phần nhỏ tài sản vào các thị trường cận biên có thể mang lại lợi ích đáng kể và mang đến một thử thách mới thú vị.

Những lời khuyên cho nhà đầu tư thị trường chứng khoán cận biên (Nguồn: Luật Hoàng Phi)

Thị trường chứng khoán cận biên mang đến những cơ hội đầu tư hấp dẫn nhưng cũng đi kèm với nhiều thách thức và rủi ro. Với tiềm năng lợi nhuận cao, thị trường cận biên có thể là một lựa chọn tuyệt vời cho những nhà đầu tư chứng khoán dám chấp nhận rủi ro.

Xem thêm 

Tổng hợp những sản phẩm trên thị trường chứng khoán Việt Nam mà nhà đầu tư cần biết

Khối ngoại mua bán ròng ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán Việt Nam như thế nào?