Sử dụng chiến lược Hedging như nào để phòng ngừa rủi ro trong thị trường ngoại hối?

Hỏi: Sử dụng chiến lược Hedging như nào để phòng ngừa rủi ro trong thị trường ngoại hối?

Giải đáp:

Chiến lược Hedging là việc nhà đầu tư mở một vị thế đối ngược với vị thế đang nắm giữ hoặc hoặc vị thế có xu hướng tương đối trái ngược với lệnh được mở, nhằm bù đắp thua lỗ nếu thị trường đi ngược dự đoán. Khi thị trường di chuyển ngược lại với dự đoán của nhà đầu tư, vị thế giao dịch chính sẽ gặp rủi ro. Lúc này, chiến lược Hedging có thể tạo ra lợi nhuận và bù đắp phần thua lỗ của nhà đầu tư.

Sau đây là cách sử dụng chiến lược Hedging để phòng ngừa rủi ro trong thị trường ngoại hối:

• Chiến lược Hedging trực tiếp

Với chiến lược này, nhà đầu tư sẽ thực hiện hai vị thế đối ngược. Cụ thể, nhà giao dịch sẽ mở đồng thời một vị thế Buy và một vị thế Sell trên cùng một cặp tiền tệ với khối lượng và mức giá giao dịch giống nhau.

• Hedging bằng các cặp tiền liên quan

Chiến lược này dựa trên việc chọn các cặp tiền tệ có mối liên hệ với cặp tiền bạn muốn giao dịch để thực hiện phòng ngừa rủi ro. Cách thực hiện như sau:

• Nếu hai cặp tiền có mối tương quan nghịch, bạn sẽ mở hai vị thế giống nhau.
• Nếu mối tương quan giữa hai cặp tiền là thuận chiều, bạn sẽ mở hai vị thế đối nghịch.

Các cặp tiền có mức tương quan âm cho thấy mối tương quan nghịch, trong khi tương quan dương cho thấy mối liên hệ thuận chiều. Mức tương quan từ +0.8 trở lên hoặc dưới -0.8 cho thấy mối liên hệ mạnh mẽ nhất, còn nếu chỉ số tương quan bằng 0 nghĩa là cặp tiền này không có bất kỳ mối liên hệ nào.

• Hedging bằng cách dùng hợp đồng quyền chọn

Hợp đồng quyền chọn là một thỏa thuận trước, trong đó nhà giao dịch có quyền (không bắt buộc) mua hoặc bán một cặp tiền tệ ở mức giá đã định tại một thời điểm cụ thể.

• Nếu đang mở lệnh Buy: Bạn có thể phòng ngừa rủi ro bằng cách "bán quyền chọn mua" hoặc "mua quyền chọn bán".
• Nếu đang mở lệnh Sell: Bạn có thể phòng ngừa rủi ro bằng cách "bán quyền chọn bán" hoặc "mua quyền chọn mua".

Chiến lược Hedging được dùng để phòng ngừa rủi ro trong thị trường giao dịch tài chính chứng khoán ngoại hối (Nguồn: Mitrade)

Tổng quan chung, Hedge là một chiến lược tương đối hiệu quả để các nhà giao dịch sử dụng để bảo vệ tài khoản của mình khỏi những rủi ro trong giao dịch tài chính chứng khoán ngoại hối. Mặc dù không thể loại bỏ hoàn toàn rủi ro song việc áp dụng chiến lược này có thể giúp giảm thiểu tổn thất hoặc giới hạn chúng ở mức có thể chấp nhận được.

Xem thêm 

Hedging là gì? Cách sử dụng Hedging hiệu quả trong đầu tư chứng khoán

Ngoại hối - thị trường ngoại hối và những điều nhà đầu tư nên biết