Ngạn ngữ phố Wall "Sell in May and go away" đã từ lâu trở thành một phương châm phổ biến trong giới đầu tư chứng khoán. Tuy nhiên, liệu chiến thuật này có thực sự hiệu quả và làm thế nào để áp dụng một cách hiệu quả là câu hỏi đang được nhiều nhà đầu tư quan tâm. Trên thực tế, việc áp dụng "Sell in May and go away" đòi hỏi sự nắm vững về nguyên tắc thị trường và có chiến lược đầu tư chặt chẽ.
Nguồn gốc của "Sell in May and go away" xuất phát từ London, là trung tâm tài chính của Anh. Cụm từ này lần đầu tiên xuất hiện trong tựa đề của một bài báo vào năm 1868: “Sell in May and go away, and come again on St. Leger’s Day”. Trong đó, St. Leger’s Day dùng để chỉ một sự kiện đua ngựa được tổ chức từ năm 1776. Đây là một trong những sự kiện có tầm ảnh hưởng lớn tại Anh.
Trong bối cảnh này, ngạn ngữ khuyên các nhà đầu tư, giới quý tộc và các ngân hàng Anh nên bán cổ phiếu của họ vào tháng 5, nghỉ ngơi và quay lại thị trường sau khi cuộc đua kết thúc vào tháng 10. Tại Mỹ, một số nhà đầu tư đã áp dụng một chiến lược tương tự bằng cách hạn chế đầu tư trong khoảng thời gian từ Ngày Tưởng niệm (tháng Năm) đến Ngày Lao động (tháng Chín).
"Sell in May and go away" xuất phát từ London - Trung tâm tài chính của Anh (Ảnh: Mytrade)
Dữ liệu từ thực tế giao dịch ở nhiều thị trường chứng khoán lớn trên thế giới đã minh chứng cho tính chính xác của câu ngạn ngữ này.
Tuy nhiên, không phải lúc nào câu ngạn ngữ này cũng hoàn toàn chính xác và có những trường hợp ngoại lệ. Nhà đầu tư cần phải chú ý đến nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm điều kiện kinh tế - xã hội, tình hình chính trị và tâm lý thị trường, tất cả đều có thể ảnh hưởng đến "Sell in May and go away".
Dữ liệu lịch sử từ thị trường Mỹ cho thấy rằng "Sell in May and go away" là một chiến lược hoàn toàn hợp lý. Từ năm 1945, chỉ số S&P 500 trung bình tăng 6,7% từ tháng 11 đến tháng 4, trong khi chỉ tăng 2% trong giai đoạn từ tháng 5 đến tháng 10.
Không chỉ S&P 500, chỉ số Dow Jones cũng là một minh chứng cho nguyên tắc này. Dữ liệu từ năm 1950 đến 2013 cho thấy, lợi nhuận trung bình từ tháng 5 đến tháng 10 chỉ là 0,3%, trong khi từ tháng 11 đến tháng 4 năm sau lại là 7,5% (theo Forbes).
Chiến lược "Sell in May and go away" giúp nhà đầu tư có thể dựa vào xu hướng này để ra quyết định đầu tư. Trong khi thị trường ít biến động và giá cổ phiếu giảm, đây là cơ hội tốt để đầu tư cổ phiếu dài hạn. Hơn nữa, với thị trường ít biến động từ tháng 5 đến tháng 10, nhà đầu tư không cần lo lắng về mức thua lỗ vì dao động giá thường thấp.
Nhà đầu tư có thể dựa vào "Sell in May and go away" để đưa ra quyết định phù hợp (Ảnh: Stockbiz)
Tuy chiến lược "Sell in May and go away" có nhiều số liệu thống kê chứng minh tính hiệu quả, nhưng không phải lúc nào cũng đem lại kết quả như mong đợi. Vì vậy, nhà đầu tư cần phải nhận biết rõ những hạn chế của chiến lược này và tìm kiếm những phương án đầu tư khác mà hiệu quả hơn, nhằm tránh lỡ mất cơ hội kiếm lợi nhuận.
Một số hạn chế của chiến lược này có thể kể đến như sau:
(Nguồn thông tin: VNSC)
Để áp dụng chiến thuật "Sell in May and go away" một cách hiệu quả, bạn có thể thực hiện các bước sau:
Hãy xác định rõ bản thân thuộc trường phái đầu tư trước khi áp dụng “Sell in May and go away” (Ảnh: Theblock101)
Như vậy, "Sell in May and go away" không phải là một quy tắc tuyệt đối. Điều quan trọng là hiểu rõ về tính chất của thị trường và điều chỉnh chiến lược đầu tư theo từng tình huống cụ thể. Hãy luôn cân nhắc kỹ lưỡng và tham khảo ý kiến của các chuyên gia trước khi đưa ra quyết định đầu tư quan trọng.
Xem thêm
Những lời khuyên mà huyền thoại Peter Lynch dành cho bạn trong đầu tư chứng khoán