Nên đầu tư vào quỹ ETF hay quỹ mở?

Quỹ ETF và quỹ mở đang ngày càng trở nên phổ biến và được nhiều nhà đầu tư lựa chọn. Nhưng liệu đây có phải là kênh đầu tư tốt nhất? Cùng phân tích sâu hơn về từng loại quỹ trong bài kiến thức đầu tư tổng hợp dưới đây để tìm ra câu trả lời.

Khái niệm quỹ ETF

Quỹ ETF là một quỹ đầu tư thụ động, được thiết kế để mô phỏng theo biến động của một chỉ số tài sản cụ thể. Chỉ số này có thể bao gồm các loại tài sản như cổ phiếu, trái phiếu, vàng, hàng hóa (ví dụ: dầu, lúa mì) và nhiều loại tài sản khác.

Điều đặc biệt của quỹ ETF là nó kết hợp cả tính chất của một quỹ đầu tư và một cổ phiếu. Giống như cổ phiếu, chứng chỉ quỹ ETF được niêm yết và giao dịch liên tục trên sàn chứng khoán, cho phép nhà đầu tư mua bán linh hoạt trong suốt phiên giao dịch.

nen-dau-tu-vao-quy-etf-hay-quy-mo-1

Quỹ ETF kết hợp cả tính chất của một quỹ đầu tư và một cổ phiếu (Nguồn: Stock Insight - HSC)

Khái niệm quỹ mở

Quỹ mở, hay còn được gọi là quỹ tương hỗ, là một hình thức đầu tư dạng tập thể. Nhiều nhà đầu tư có cùng mục tiêu sẽ góp vốn vào trong một công ty quản lý quỹ. Công ty này sẽ sử dụng số vốn góp để đầu tư hộ, với mục tiêu sinh lời tối đa cho các nhà đầu tư.

Các quỹ này không giới hạn số lượng chứng chỉ quỹ phát hành. Điều này có nghĩa là nhà đầu tư có thể dễ dàng tham gia hoặc rút khỏi quỹ bất cứ khi nào họ muốn. Khi muốn rút vốn, nhà đầu tư chỉ cần yêu cầu quỹ mua lại chứng chỉ quỹ của mình. Ngược lại, để đầu tư vào quỹ, nhà đầu tư chỉ cần mua thêm chứng chỉ quỹ.

Cơ chế hoạt động của quỹ mở khá đơn giản. Mỗi khi có nhà đầu tư mua chứng chỉ quỹ, quỹ sẽ phát hành thêm chứng chỉ để đáp ứng nhu cầu. Và nếu nhà đầu tư bán chứng chỉ quỹ, số lượng chứng chỉ quỹ đang lưu hành sẽ giảm đi.

nen-dau-tu-vao-quy-etf-hay-quy-mo-2

Cơ chế hoạt động của quỹ mở (Nguồn: Đầu tư tài chính cùng VNDIRECT)

Về danh mục đầu tư, quỹ mở thường tập trung vào các tài sản có tính thanh khoản cao như cổ phiếu của các công ty lớn, trái phiếu chính phủ... Điều này giúp nhà đầu tư dễ dàng mua bán chứng chỉ quỹ và giảm thiểu rủi ro khi cần rút vốn nhanh.

Điểm giống và khác nhau giữa quỹ ETF và quỹ mở

Cả quỹ mở và quỹ ETF đều là những lựa chọn hấp dẫn cho những nhà đầu tư muốn tích lũy vốn với số tiền nhỏ. Với tính thanh khoản cao và tiềm năng sinh lời vượt trội so với gửi tiết kiệm ngân hàng, chứng chỉ quỹ mang đến nhiều cơ hội đầu tư hấp dẫn.

Dưới đây là kiến thức đầu tư tổng hợp để so sánh quỹ ETF và quỹ mở.

Giống nhau

Quỹ ETF và quỹ mở có một số điểm giống nhau như sau:

Hình thức đầu tư: Quỹ mở và ETF đều là các hình thức đầu tư quỹ mở, giao dịch tương tự nhau trên thị trường sơ cấp thông qua cơ chế hoán đổi chứng chỉ quỹ. Điều này có nghĩa là, nhà đầu tư có thể mua chứng chỉ quỹ ETF trực tiếp từ nhà quản lý quỹ, gồm các tài sản như cổ phiếu, trái phiếu… Số lượng chứng chỉ quỹ được tạo ra không giới hạn, và nhà đầu tư có thể bán lại nó cho công ty quản lý quỹ.
Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Cả quỹ mở và ETF đều cho phép nhà đầu tư phân bổ vốn vào nhiều loại tài sản khác nhau. Từ đó, giảm thiểu tác động tiêu cực khi một loại tài sản nào đó biến động.

nen-dau-tu-vao-quy-etf-hay-quy-mo-3

Quỹ mở và quỹ ETF rất phù hợp với nhà đầu tư vốn nhỏ, ít kinh nghiệm (Nguồn: Prudential)

Khác nhau

Dưới đây là những điểm khác biệt giữa quỹ ETF và quỹ mở:

	Quỹ ETF	Quỹ mở
Cách quản lý	ETF chính là hình thức đầu tư thụ động, theo sát một chỉ số thị trường như VN30. Các nhà quản lý quỹ có thể quản lý quỹ một cách chủ động hoặc thụ động.	Quỹ mở được quản lý bởi các chuyên gia giàu kinh nghiệm, kết hợp cả việc chủ động và theo dõi các chỉ số thị trường. Quỹ mở cũng có thể đầu tư theo 2 hình thức: chủ động và thụ động.
Giao dịch	Chứng chỉ quỹ ETF được niêm yết và giao dịch trên sàn như một mã cổ phiếu. Do vậy, giá cả biến động theo cung cầu thị trường.	Khác với chứng chỉ ETF, chứng chỉ quỹ mở không được niêm yết và giao dịch trực tiếp trên sàn. Nhà đầu tư phải mua và bán chứng chỉ quỹ mở thông qua công ty quản lý quỹ.
Vốn đầu tư	Không có ngưỡng đầu tư tối thiểu.	Yêu cầu về mức vốn tối thiểu rất thấp.
Chi phí của quỹ	Đầu tư vào quỹ ETF, bạn sẽ không phải trả phí tham gia ban đầu. Ngoài ra, chi phí quản lý quỹ ETF thường rất cạnh tranh, chỉ khoảng 0.6-0.8% mỗi năm.	Mức phí quản lý quỹ mở, thường dao động từ 1-2% một năm.
Ưu đãi về thuế	Đầu tư vào ETF giúp nhà đầu tư tối ưu hóa nghĩa vụ thuế. Nhờ đặc điểm ít phát sinh khoản thặng dư thường xuyên, nhà đầu tư có thể chủ động hơn trong việc nộp thuế.	Tính thanh khoản cao của quỹ mở đồng nghĩa với tần suất giao dịch lớn hơn. Kéo theo đó là tần suất đóng thuế thu nhập thường xuyên hơn.