Nằm lòng các trường phái phân tích kỹ thuật phổ biến trong chứng khoán

Phân tích kỹ thuật là phương pháp chủ đạo khi nói đến hoạt động phân tích trên thị trường tài chính đầu tư, đặc biệt là đầu tư chứng khoán. Bài viết sau đây sẽ cung cấp cho bạn đọc các thông tin về nguyên lý cơ bản, ưu điểm và nhược điểm cũng như vai trò của trường phái phân tích kỹ thuật trong đầu tư chứng khoán, cùng theo dõi nhé.

Khái niệm về phân tích kỹ thuật trong đầu tư chứng khoán

Phân tích kỹ thuật (PTKT) là phương pháp nghiên cứu các thống kê về biến động giá, khối lượng giao dịch để đánh giá hoạt động của các mã chứng khoán và dự đoán xu hướng giá cổ phiếu trong tương lai.

Phương pháp kỹ thuật là hình thức nghiên cứu thống kê về biến động giá cổ phiếu (Nguồn: Giao dịch ngoại hối)

Nhà tài chính đầu tư chứng khoán sử dụng các chỉ số, biểu đồ, mô hình để xem xét biến động cung - cầu của cổ phiếu, từ đó dự đoán về thay đổi về giá và khối lượng giao dịch trong thời gian tới. Dựa trên phân tích này, nhà đầu tư quyết định thời điểm mua vào, bán ra, hay nắm giữ cổ phiếu.

Ưu, nhược điểm của trường phái phân tích kỹ thuật

Một số ưu nhược điểm của trường phái phân tích kỹ thuật trong đầu tư chứng khoán như sau:

Ưu điểm

• Mang lại kết quả nhanh chóng mà không cần sử dụng quá nhiều kiến thức tài chính. Vì diễn biến giá trên biểu đồ thường đi trước phân tích cơ bản, nên nhà đầu tư có thể dự đoán xu hướng giá sớm hơn.
• Giúp nhà tài chính đầu tư xác định thời điểm mua bán thích hợp để cải thiện lợi nhuận
• Có nhiều chỉ báo kỹ thuật và mô hình giá khác nhau, tạo ra nhiều sự lựa chọn đa dạng cho các nhà đầu tư. 

Nhược điểm

• Không phải tất cả các mô hình và chỉ báo của phân tích kỹ thuật đều sẽ đưa ra tín hiệu chính xác ở mọi thời điểm mà nó chỉ mang tính chất tương đối. 
• Sử dụng nhiều chỉ số có thể dẫn đến mất phương hướng. Các chỉ số giao dịch có thể mâu thuẫn lẫn nhau và việc sử dụng nhiều chỉ số đồng thời có thể khiến nhà giao dịch lạc hướng. Để chọn ra chỉ số phù hợp, người giao dịch cần có kinh nghiệm, kiến thức và trải nghiệm thực tế trên thị trường.
• Một số chỉ báo dễ bị thao túng bởi các nhà đầu tư tay to. 

Các trường phái phân tích kỹ thuật phổ biến trong đầu tư chứng khoán

Trong lĩnh vực đầu tư chứng khoán, hoạt động phân tích kỹ thuật được sử dụng để đánh giá sự biến động của giá trên thị trường. Có nhiều trường phái phân tích kỹ thuật chứng khoán, cụ thể:

Trường phái tân cổ điển và cổ điển

Hai trường phái phân tích kỹ thuật chứng khoán phổ biến nhất và được sử dụng rộng rãi là trường phái cổ điển và tân cổ điển. Trong đó, trường phái cổ điển tập trung vào phân tích xu hướng và các mô hình biểu đồ. Ngược lại, trường phái tân cổ điển tập trung vào việc phân tích các số liệu thống kê và chỉ báo kỹ thuật để dự đoán xu hướng giá cả.

Trường phái Harmonic

Trường phái Harmonic tập trung vào sự biến động của giá cổ phiếu mà ít quan tâm đến khối lượng giao dịch. Các nhà tài chính đầu tư theo trường phái này thường tin rằng giá cổ phiếu tuân theo các quy luật tự nhiên và quy luật về tâm linh.

Phương pháp Harmonic dựa trên các khái niệm về sóng Elliott, mô hình Fibonacci và các yếu tố kỹ thuật khác để dự đoán sự chuyển động của giá cổ phiếu trong tương lai. Tuy nhiên, phương pháp này vẫn gây tranh cãi và không được chấp nhận chính thức bởi các nhà tài chính đầu tư chuyên nghiệp.

Trường phái Volume Spread Analysis

Volume Spread Analysis (VSA) thường tập trung vào dòng tiền vì trường phái này cho rằng dòng tiền là yếu tố quyết định tất cả trong thị trường. Khi dòng tiền đổ vào một cổ phiếu, giá của cổ phiếu đó sẽ tăng. Ngược lại, khi dòng tiền rút ra, giá của cổ phiếu sẽ giảm. VSA còn tập trung vào khối lượng giao dịch và hành vi của các nhà đầu tư chuyên nghiệp để phân tích xu hướng thị trường và dự đoán giá cổ phiếu trong tương lai.

Trường phái kiểu Nhật

Trường phái phân tích kiểu Nhật thường phân tích dựa trên tâm lý của các nhà tài chính đầu tư. Trường phái này cho rằng tâm lý con người là yếu tố quan trọng nhất điều khiển mọi quyết định giao dịch của họ trên thị trường. Phương pháp này bao gồm 03 kiểu chính là Candlestick, Heiken Ashi và Ichimoku Kinko Hyo.

• Candlestick tập trung vào mối quan hệ giữa giá mở, giá đóng, giá cao và giá thấp của một cổ phiếu cụ thể trong một thời gian nhất định.
• Heiken Ashi thì sử dụng các biểu đồ cổ phiếu trung bình để đưa ra tín hiệu giúp nhà giao dịch quyết định mua hoặc bán.
• Ichimoku Kinko Hyo giúp nhà đầu tư có một cái nhìn tổng thể về xu hướng, hỗ trợ và kháng cự của thị trường.

Nguyên lý cơ bản trong phân tích kỹ thuật

Một số nguyên lý cơ bản trong phân tích kỹ thuật như sau:

Giá phản ánh tất cả

Phân tích kỹ thuật cho rằng mọi yếu tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu như chính trị, tình hình kinh doanh của doanh nghiệp, tâm lý... đã được phản ánh trong giá. Theo phân tích kỹ thuật, khi giá tăng hoặc giảm dù với bất kỳ lý do nào, đây đều là kết quả của cung và cầu. Khi cầu vượt qua cung, giá sẽ tăng và ngược lại. Đồ thị không làm thị trường lên hoặc xuống, mà chỉ phản ánh tình hình thị trường.

Giá là yếu tố phản ánh tất cả về tình hình chính trị, kinh doanh của doanh nghiệp (Nguồn: VNSC)

Giá di chuyển theo xu hướng (trends)

Giả định này cho rằng thị trường luôn di chuyển theo xu hướng nhất định và sẽ giữ nguyên xu hướng này cho đến khi có sự đảo chiều. Mục đích của việc phân tích kỹ thuật là xác định sớm hướng đi của giá và giúp nhà đầu tư tham gia giao dịch dựa trên cơ sở này. 

Lịch sử lặp lại trên thị trường tài chính đầu tư

Bản chất lặp đi lặp lại của các xu hướng thị trường thường do tâm lý như sợ hãi hoặc phấn khích. Nhiều phương pháp phân tích kỹ thuật đã được sử dụng hơn 100 năm qua và dự kiến sẽ tiếp tục hiệu quả trong tương lai vì tâm lý con người thường không thay đổi.

Vai trò của phân tích kỹ thuật

Các vai trò nổi bật của phân tích kỹ thuật trong đầu tư chứng khoán như sau:

• Vai trò báo động: Phân tích kỹ thuật cảnh báo về sự phá vỡ các ngưỡng an toàn. Việc nhận biết sớm các dấu hiệu này giúp trader có hành động mua bán kịp thời, tránh tổn thất và rủi ro thua lỗ.
• Vai trò xác nhận: Kết hợp phân tích kỹ thuật với phương pháp khác hoặc phân tích cơ bản giúp đưa ra kết luận chính xác và tối ưu hơn.
• Vai trò dự đoán: Nhà đầu tư có thể dùng phân tích kỹ thuật để dự đoán xu hướng giá trong tương lai với hy vọng có lợi nhuận tốt. Tuy nhiên, cần nhớ rằng phân tích kỹ thuật dựa trên thống kê quá khứ và không có dự đoán nào chính xác 100%.

Các công cụ trong phân tích kỹ thuật chứng khoán

Phân tích kỹ thuật đặt nền tảng trên giả định rằng giá cổ phiếu phản ánh toàn bộ thông tin và tác động đến thị trường chứng khoán. Các nhà tài chính đầu tư thường sử dụng hai loại công cụ chính: Mô hình giá và chỉ báo kỹ thuật.

• Mô hình giá: Được thể hiện trên biểu đồ và giúp nhà đầu tư xác định điểm ngoặt trên thị trường hoặc xu hướng tiếp diễn. Ví dụ về mô hình giá bao gồm đảo chiều đầu vai, tam giác, hình chữ nhật và cờ. Các mô hình này giúp dự đoán xu hướng giá và hỗ trợ quyết định giao dịch.
• Chỉ báo kỹ thuật: Là công cụ tính toán dựa trên dữ liệu giá, khối lượng hoặc lãi suất mở của một mã chứng khoán. Chúng có thể xác định xu hướng, thanh khoản, hoặc dự đoán sự thay đổi giá trong tương lai. Một số chỉ báo kỹ thuật phổ biến bao gồm: Moving Average (MA), Relative Strength Index (RSI), Bollinger Bands, Stochastic Oscillator, và MACD.

Mô hình đảo chiều đầu vai (Nguồn: VNSC)

Cả hai loại công cụ này giúp nhà đầu tư có cái nhìn toàn diện về thị trường và hỗ trợ quyết định giao dịch của họ.

Bài viết đã cung cấp các thông tin về trường phái kỹ thuật trong đầu tư chứng khoán. Hy vọng các thông tin trên bài sẽ giúp các nhà tài chính đầu tư hiểu hơn về phường phái này và ứng dụng hiệu quả khi đầu tư. 

Xem thêm

Đợi chứng khoán tăng trưởng, khi nào là thời điểm giải ngân mua cổ phiếu?

Mối quan hệ giữa thị trường chứng khoán và bất động sản thế nào?