Margin là gì? Khi nào nên vay Margin?

Margin là một khái niệm rất quan trọng trong lĩnh vực chứng khoán, tuy nhiên nhiều nhà đầu tư vẫn còn mơ hồ về nó. Do đó, họ không biết khi nào nên vay Margin để đem lại hiệu quả tốt nhất. Hãy cùng bài viết bên dưới đây tìm hiểu cụ thể hơn về những thông tin liên quan đến Margin để sử dụng tài chính đầu tư tốt nhất nhé!

Khái niệm Margin là gì?

Margin là một khoản vay mà một nhà đầu tư được công ty chứng khoán cấp cho để mua các khoản đầu tư (như cổ phiếu, trái phiếu,...). Khi sử dụng Margin, các nhà đầu tư cần đưa vào tài khoản của họ một số tiền đủ để đảm bảo khoản vay. Tuy nhiên, việc sử dụng Margin đòi hỏi sự thận trọng và kiểm soát tài khoản chặt chẽ để tránh tối đa những rủi ro. Nếu quản lý tài khoản không cẩn thận, nhà đầu tư có thể rơi vào tình trạng cháy tài khoản đầu tư do giá trị giảm về mức Margin bắt buộc.

Margin là một khoản vay mà một nhà đầu tư được công ty chứng khoán cấp cho để mua các khoản đầu tư (Ảnh: VnExpress)

Một số khái niệm khác liên quan đến Margin mà bạn có thể tham khảo dưới đây:

• Call Margin: Đây là lời cảnh báo đến từ công ty chứng khoán, yêu cầu nhà đầu tư nạp thêm tiền vào tài khoản của họ khi giá trị chứng khoán bị giảm về mức thấp hơn tỷ lệ Margin tối đa mà công ty chứng khoán đó quy định.
• Full Margin: Đây là trạng thái nhà đầu tư sử dụng tối đa tỷ lệ ký quỹ mà công ty chứng khoán cho phép để mua mã cổ phiếu mong muốn.
• Margin level: Đây là giá trị tối đa mà 1 nhà đầu tư được cấp trên tài khoản của mình. Số tiền giao dịch phải nhỏ hơn tỷ lệ margin tối đa cho phép với giá trị chứng khoán mua vào và trong hạn mức còn lại của nhà đầu tư được cấp.

Ưu và nhược điểm của vay Margin là gì?

Ưu điểm

Vay Margin có thể là một công cụ đầu tư hiệu quả cho các nhà đầu tư với những ưu điểm nổi bật như: 

• Nhà đầu tư có thể tận dụng được nguồn vốn một cách tối đa. Theo đó, họ chỉ cần một số vốn nhỏ cũng có thể mở được những giao dịch lớn, nhất là khi cơ hội tới mà các nhà đầu tư chưa kịp chuyển thêm tiền vào tài khoản.
• Sử dụng Margin giúp tối ưu hóa hiệu suất trong đầu tư chứng khoán. Công cụ vay Margin tạo ra cơ hội để tăng tỷ suất lợi nhuận khi thị giá của chứng khoán tăng cao hơn so với mức lãi vay Margin mà các nhà đầu tư phải trả cho công ty chứng khoán theo quy định. 

Nhược điểm

Bên cạnh ưu điểm giúp tăng khả năng sinh lời và thanh khoản, vay Margin vẫn tồn tại một số nhược điểm mà các nhà đầu tư cần lưu ý dưới đây:

• Khi sử dụng Margin đòi hỏi các nhà đầu tư cần có kinh nghiệm và kiến thức đủ sâu rộng. Trên thực tế đã có nhiều nhà đầu tư vẫn phải trả giá đắt vì quá tự tin trong việc giao dịch Full Margin. Do đó, để việc sử dụng Margin được hiệu quả thì các nhà đầu tư cần làm chủ cảm xúc của mình.
• Các nhà đầu tư cần đảm bảo một mức ký quỹ tối thiểu theo quy định của từng công ty chứng khoán. Việc này cũng đã vô tình tạo ra áp lực cho các nhà đầu tư khi luôn phải đối mặt với áp lực bổ sung ký quỹ. Thông thường, thời gian đến hạn của mỗi khoản vay chỉ có 3 tháng nên việc sử dụng Margin trong chứng khoán dài hạn là điều không phù hợp.
• Việc thay đổi những chính sách Margin của các công ty chứng khoán cũng tồn tại những rủi ro. Các nhà đầu tư có thể sẽ phải nộp tiền hoặc bán cổ phiếu của mình bất cứ khi nào công ty chứng khoán yêu cầu để duy trì tỷ lệ ký quỹ mới.

Nên hay không nên vay Margin khi nào?

Việc sử dụng Margin sẽ mang lại cho các nhà đầu tư lợi ích tài chính lớn, nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro cao. Do đó, để quyết định có nên hay không sử dụng Margin, nhà đầu tư cần xem xét đến một số yếu tố như:

• Tình trạng tài chính của bản thân: Nếu bạn có khả năng tài chính mạnh mẽ, đủ để đối phó với những rủi ro bất chợt, bạn nên sử dụng Margin để tăng lợi nhuận. Tuy nhiên, nếu tài chính của bạn đang trong giai đoạn khó khăn thì không nên sử dụng Margin.
• Mức độ hiểu biết của bản thân về thị trường chứng khoán: Để sử dụng Margin an toàn, hiệu quả, bạn cần phải có một lượng kiến thức đủ nhiều, vững chắc về thị trường chứng khoán và các thông tin liên quan.
• Chiến lược đầu tư: Nếu chiến lược đầu tư của bạn là dài hạn và tập trung vào việc sở hữu các cổ phiếu với tiềm năng tăng trưởng lớn thì việc sử dụng Margin không phải là lựa chọn tốt. Tuy nhiên, nếu chiến lược đầu tư của bạn là ngắn hạn, việc sử dụng Margin có thể giúp bạn tăng lợi nhuận.
• Mức độ rủi ro của các khoản vay Margin: Khi lựa chọn vay Margin, nhà đầu tư cần chú ý đến mức độ thiệt hại khi giá cổ phiếu giảm. Đồng thời, bạn cũng cần đảm bảo rằng mình có thể đối phó với các khoản vay này nếu thị trường giảm giá.

Việc sử dụng Margin sẽ mang lại cho các nhà đầu tư lợi ích tài chính lớn, nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro cao (Ảnh: Báo Lao động)

Nhằm hỗ trợ tối đa cho các nhà đầu tư tiếp cận được với nguồn vốn giá rẻ từ các tổ chức tài chính lớn, Techcom Securities (TCBS) đã triển khai gói vay Margin ưu đãi chỉ 0.5%/năm dành cho khách hàng tại TCBS - Dynamic Margin. Khoản vay ưu đãi này sẽ phù hợp với những khách hàng hoặc nhà đầu tư có giao dịch ngắn hạn, mua/bán cổ phiếu thường xuyên và cần chi phí vay thấp để tối đa hoá lợi nhuận. Hơn nữa, với danh mục Margin nhiều nhất trên thị trường với gần 230 mã cổ phiếu kèm các chính sách ưu đãi, TCBS tự tin sẽ hỗ trợ tối đa cho nhà đầu tư thực hiện mục tiêu lợi nhuận mong muốn. Khi vay Dynamic Margin, khách hàng sẽ được thừa hưởng một số lợi ích như:

• Khách hàng được hưởng lợi từ các gói vay lãi suất thấp, ổn định, lâu dài từ lợi thế của 1 định chế tài chính với nguồn vốn mạnh - TCBS.
• Lãi suất vay được tính hàng ngày dựa trên dư nợ gốc của khoản vay.
• Tự động phân bổ hạn mức theo thứ tự đặt lệnh của khách hàng.
• Hạn mức sẽ được cập nhật minh bạch theo thời gian thực trên TCInvest từ 14h hàng ngày.

TCBS đưa ra gói vay Dynamic Margin với lãi suất ưu đãi (Ảnh: Techcom Securities)

Trên đây là những thông tin về Margin và khi nào nên vay Margin mà bạn có thể tham khảo. Hy vọng bài viết trên sẽ giúp quá trình sử dụng tài chính đầu tư trên thị trường chứng khoán được thuận lợi, hiệu quả hơn.

Xem thêm

Bán nhà cho khách nuôi thú cưng: Lưu ngay những ý tưởng cải tiến sau

Bạn có biết khi nào bạn không được phép bán nhà?