Lãi suất chưa đủ nhẹ gánh, khó có thể kích cầu mua nhà

Thị trường bất động sản trầm lắng, kèm theo đó giá bán bất động sản hầu như không giảm nên khó có thể kích cầu mua bất động sản trong thời điểm hiện nay. Lãi suất chưa đủ nhẹ gánh, người dân kỳ vọng lãi suất sẽ giảm tiếp trong thời gian ngắn.

Lãi suất cho vay đang thấp nhất trong vòng 20 năm qua

Khảo sát cho thấy, tại nhóm ngân hàng có vốn nhà nước chi phối, lãi vay mua nhà tại VietinBank và BIDV hiện dao động quanh mức 6,4-6,5%/năm, Vietcombank cũng điều chỉnh lãi suất về mức 6,7%/năm trong năm nay, trong khi Agribank đang áp dụng mức lãi suất vay cao nhất nhóm là 7%/năm cho thời hạn vay 12-24 tháng. 

Tại các ngân hàng cổ phần hiện nay, ACB áp dụng lãi vay mua nhà khoảng 7-8%/năm hoặc cố định 9%/năm trong 2 năm đầu tiên. OCB cũng ưu đãi lãi suất là 7-8%/năm, nếu không ưu đãi lãi suất 10%/năm. VPBank đang áp lãi suất ưu đãi vay mua nhà tháng 1/2024 là 5,9%/năm; Sacombank là 6,5%/năm; HDBank và MSB cùng có mức lãi suất vay mua là 6,8%/năm. 

Lãi suất cho vay giảm so với thời gian qua (Nguồn: VTC News)

Đáng nói, lãi suất cho vay mua nhà ở các ngân hàng khác cũng thấp hơn, ví dụ UOB là 6%/năm, Wooribank cũng thông báo lãi suất cho vay xuống mức 6%/năm trong năm đầu tiên. Ngoài ra, người mua nhà có thể lựa chọn khoản vay với lãi suất cố định 2 năm đầu là 8%/năm hoặc lãi suất cố định 3 năm đầu là 8,7%/năm. 

Hết ưu đãi, lãi suất thả nổi những năm sau được tính theo lãi suất cơ bản của 4 ngân hàng có vốn nhà nước chi phối tương ứng với biên độ 3,5%/năm. Ước tính, mức lãi suất thả nổi của các ngân hàng này sẽ đạt mức 8,6-8,9%/năm. 

Dưới góc nhìn của các nhà phân tích kinh tế, lãi suất cho vay đang thấp nhất trong vòng 20 năm qua. Nhiều ngân hàng thương mại cho biết, lãi suất không thể nào thấp hơn được nữa. Hiện còn sót lại những khoản lãi suất cao là của những kỳ hạn trước đây khi các ngân hàng huy động với lãi suất cao. Do đó, lãi suất cho vay còn dư địa giảm thêm trong thời gian tới. 

Lãi suất giảm nhưng tín dụng vẫn chậm

Việc hạ lãi suất là một động thái tích cực và có tính chất cấp bách, góp phần thổi một làn gió mới vào thị trường nguồn vốn, giải quyết một phần gánh nặng lãi suất hiện nay trên thị trường. 

Tuy nhiên, mặt bằng lãi suất đã giảm, tuy nhiên tình hình tín dụng vẫn chậm. Thống kê của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cho hay, tín dụng đến cuối tháng 2/2024 tiếp tục tăng trưởng âm. 

Lãi suất giảm, tín dụng chậm (Nguồn: Vnbusiness)

Trong bối cảnh sản xuất, kinh doanh còn nhiều thách thức như hiện nay, bất động sản được kỳ vọng là một trong những kênh hấp thụ vốn tốt. Tuy vậy, tín dụng bất động sản, đặc biệt là khoản vay cá nhân mua nhà lại phục hồi rất chậm. Trong kế hoạch năm 2023, tín dụng kinh doanh bất động sản vẫn tăng rất tốt (tăng 22%), nhưng dư nợ cá nhân mua nhà lại sụt giảm 0,7%. 

Vietcombank cho biết, đến tháng 1/2024, tín dụng của nhà băng sẽ suy giảm 2,3% so với cuối năm 2023, tương đương sụt giảm 30.000 tỷ đồng. Trong đó, tín dụng đầu tư giảm 19.000 tỷ đồng và tín dụng tiêu dùng giảm 11.000 tỷ đồng. 

Vì sao lãi suất chưa đủ để có thể kích cầu mua nhà?

Nguyên nhân theo nhận định của lãnh đạo nhà băng trên là vì trong hai tháng đầu năm 2024, tín dụng tiêu dùng bất động sản tiếp tục xu hướng sụt giảm từ năm 2023 đến nay. Tình hình kinh tế khó khăn, thu nhập người dân giảm sút, thị trường bất động sản tiếp tục trầm lắng, số lượng dự án bất động sản mới được cấp phép trong năm 2023 ít, các vướng mắc pháp lý vẫn còn tồn tại,... dẫn tới tình trạng trên. 

Lãi suất chưa đủ nhẹ gánh, khó có thể kích cầu mua nhà (Nguồn: VienamBiz)

Thiếu nguồn cung, dẫn tới thị trường bị lệch pha, hầu như chỉ còn phân khúc nhà ở cao cấp, mà thiếu vắng hẳn phân khúc nhà bình dân. Phân khúc căn hộ cao cấp tăng trưởng nóng trở lại cho thấy, nỗ lực tái cấu trúc lại phân khúc thị trường bất động sản thất bại, đẩy thị trường bất động sản vào rủi ro cao hơn.

Các chuyên gia phân tích của Công ty Chứng khoán SSI Research dự báo, tăng trưởng tín dụng sẽ khả quan trong năm 2024 với mức tăng trưởng 14%. 

Song mảng cho vay mua nhà không mấy triển vọng. Theo SSI Research, mặc dù lãi suất cho vay mua nhà đối với các khoản vay mới đã giảm 3% năm 2023, nhưng dư nợ cho vay mua nhà cũng sẽ khó phục hồi mạnh mẽ trong năm 2024. 

Lý do khác được nêu ra là giá nhà ở Hà Nội và TPHCM gần như không thay đổi trong bối cảnh thu nhập và tâm lý của người dân mua nhà đã bị tác động trong giai đoạn 2022-2023. Quan trọng nhất là một phần tài sản của người dân hiện đang mắc kẹt trong trái phiếu doanh nghiệp và các dự án bất động sản chưa hoàn thành. 

Bên cạnh vấn đề thủ tục, pháp lý thì hiện nay doanh nghiệp đang phải gánh chịu lãi suất vay quá cao. Suốt 2-3 năm vừa qua, doanh nghiệp trả lãi vay trung hạn khoảng 14-15%/năm, cá biệt có những thời điểm là 16%/năm. Mức lãi suất này không thấp. Doanh nghiệp đang gánh lãi vay vì dự án vướng pháp lý.

Với tình hình khó khăn chung, tài chính đầu tư, nhất là đầu tư bất động sản chắc chắn chưa có sự khởi sắc trong thời gian này. 

Xem thêm

Tài chính thông minh: Có nên vay mua nhà chung cư 1,5 tỷ khi mới có 700 triệu đồng?

Bí quyết quản lý tài chính của phụ nữ thành đạt