FED tăng lãi suất là một biện pháp chủ đạo trong chính sách tiền tệ của Mỹ, nhưng tác động của nó không chỉ giới hạn trong nội địa mà còn lan tỏa ra toàn cầu. Việc này không chỉ đơn thuần là điều chỉnh lãi suất mà còn có thể ảnh hưởng sâu rộng đến các nền kinh tế khác trên thế giới, từ các thị trường mới nổi cho đến những nền kinh tế phát triển. Hãy cùng điểm qua những tác động quan trọng mà việc FED tăng lãi suất đến kế hoạch sử dụng tài chính đầu tư qua bài viết dưới đây.

FED là gì?

FED (Hệ thống Dự trữ Liên bang) hay còn gọi là Ngân hàng dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, được thành lập vào ngày 23/12/1913, theo đạo luật “Federal Reserve Act” do Tổng thống Woodrow ban hành. Mục tiêu ban đầu của FED là duy trì một chính sách tiền tệ linh hoạt, an toàn, ổn định cho nước Mỹ.

FED hoạt động hoàn toàn độc lập và không bị chi phối bởi chính phủ Hoa Kỳ. Được coi là một trong những tổ chức quyền lực nhất thế giới, FED là cơ quan duy nhất có quyền in tiền đô la Mỹ và đưa ra các chính sách tiền tệ có ảnh hưởng không chỉ trong nước mà còn trên toàn thế giới. Vì thế nên FED đóng vai trò quan trọng trong việc hoạch định và điều chỉnh chính sách tiền tệ. Những thay đổi của FED về lãi suất và cung tiền có ảnh hưởng trực tiếp đến thị trường và các nhà đầu tư.

FED là một trong những tổ chức quyền lực nhất thế giới (Nguồn: Timo)

Nhiệm vụ của FED là gì?

Đọc tiếp

Theo thời gian, cấu trúc và nhiệm vụ của FED đã được mở rộng. Đạo luật Dự trữ Liên bang, đã sửa đổi năm 1977 nêu rõ vai trò chính sách tiền tệ của FED bao gồm:

Thực thi chính sách tiền tệ quốc gia để tạo việc làm, ổn định giá cả và điều chỉnh lãi suất dài hạn.
Duy trì ổn định cho nền kinh tế và kiểm soát rủi ro hệ thống trong thị trường tài chính, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế.
Giám sát các tổ chức ngân hàng và đảm bảo an toàn hệ thống tài chính, quyền tín dụng của người dân.
Cung cấp dịch vụ tài chính cho các tổ chức quốc tế, quản lý tài sản và chính phủ Hoa Kỳ.

Lãi suất FED trên thị trường hiện nay là bao nhiêu?

Hiện tại, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) đang tăng cường nâng lãi suất để kiềm chế lạm phát, dẫn đến lo ngại về nguy cơ suy thoái nền kinh tế. Việc tăng lãi suất có thể làm chậm lại các hoạt động kinh tế, nhưng nền kinh tế Mỹ vẫn có nền tảng khá vững vàng, nên nếu có suy thoái thì nó cũng sẽ nhẹ và ngắn hạn.

Sau cuộc họp chính sách hôm 1/5, FED quyết định giữ nguyên lãi suất chính sách lần thứ sáu liên tiếp, duy trì ở mức 5,25-5,5% từ tháng 7/2023, đây được đánh giá là mức cao nhất trong 23 năm trở lại đây. Tuy nhiên trong cuộc họp ngày 15/6, để kiểm soát lạm phát tăng cao, FED đã tăng lãi suất thêm 0,75 điểm phần trăm, mức tăng lớn nhất từ năm 1994. Tính từ đầu năm nay, FED đã tăng lãi suất tổng cộng 1,5 điểm phần trăm, đưa lãi suất hiện tại lên khoảng 1,5-1,7%.

Quyết định tăng lãi suất lần thứ ba năm nay được đưa ra sau khi lạm phát ở Mỹ tăng cao đột biến vào tháng năm và không có dấu hiệu giảm nhiệt như kỳ vọng của thị trường.

FED tăng lãi suất có tác động gì đối với nền kinh tế

Tác động của FED tăng lãi suất đến nền kinh tế toàn cầu

Việc FED tăng lãi suất có những tác động đáng kể đối với nền kinh toàn cầu, bao gồm:

Tăng giá trị đồng USD: Khi FED tăng lãi suất, đồng USD mạnh lên, làm cho hàng hóa và dịch vụ của Mỹ trở nên đắt đỏ hơn, có thể làm giảm xuất khẩu của Mỹ và tăng chi phí nhập khẩu cho các nước khác.
Áp lực lạm phát nhập khẩu: Các nước nhập khẩu từ Mỹ đối mặt với chi phí cao hơn và gánh nặng nợ do đồng USD mạnh.
Dịch chuyển dòng vốn: Lãi suất cao ở Mỹ thu hút vốn đầu tư, gây dòng chảy vốn khỏi các thị trường mới nổi và nền kinh tế đang phát triển, gây bất ổn tài chính trong các khu vực này.
Chi phí vay tăng: Chi phí vay toàn cầu cũng tăng, làm tăng chi phí hoạt động và tiêu dùng, giảm đầu tư và chi tiêu toàn cầu.
Kinh tế toàn cầu chậm lại: Tăng lãi suất có thể làm giảm tốc độ tăng trưởng kinh tế toàn cầu, ảnh hưởng các nền kinh tế phụ thuộc vào xuất khẩu.
Thị trường tài chính đầu tư biến động: Thị trường chứng khoán toàn cầu có thể biến động mạnh khi các nhà đầu tư điều chỉnh danh mục đầu tư, dẫn đến sự bất ổn và giảm giá trị tài sản.

FED tăng lãi suất có ảnh hưởng rất nhiều đến tài chính đầu trong nền kinh tế thế giới (Nguồn: Daibieunhandan)

Tác động của việc FED tăng lãi suất đến kinh tế Việt Nam

Việc FED tăng lãi suất có những tác động đáng kể đối với nền kinh tế Việt Nam:

Thương mại chậm lại: Hoạt động thương mại của Việt Nam có thể chậm lại do sự suy giảm phục hồi kinh tế toàn cầu. FED tăng lãi suất trong định hình xu hướng tăng lãi suất của các ngân hàng trung ương để đối phó với lạm phát.
Áp lực tỷ giá USD/VND: FED tăng mạnh lãi suất làm đồng USD tăng giá so với nhiều đồng tiền khác bao gồm VND, gây áp lực lên tỷ giá USD/VND.
Tăng lãi suất trong nước: Lãi suất trong nước có thể tăng do áp lực từ việc FED tăng lãi suất, dẫn đến chi phí vay vốn mới và nghĩa vụ trả nợ bằng USD cao hơn, ảnh hưởng đến lãi suất huy động.
Dòng vốn dịch chuyển: FED tăng lãi suất có thể khiến dòng vốn đầu tư, đặc biệt là đầu tư gián tiếp nước ngoài, rút khỏi Việt Nam để quay về thị trường Mỹ hoặc các thị trường khác có lãi suất cao hơn và rủi ro thấp hơn.

FED tăng lãi suất gây áp lực lên tỷ giá USD/ VND (Nguồn: VTCNews)

FED tăng lãi suất tác động như thế nào đến thị trường chứng khoán Việt Nam?

FED đã tăng lãi suất và dự kiến có thể tăng lên 3,1- 3,6% vào cuối năm nay, ảnh hưởng tiêu cự đến chứng khoán Việt Nam:

Thứ nhất, tài chính toàn cầu thắt chặt làm giảm triển vọng tăng trưởng kinh tế thế giới kéo theo nhu cầu hàng xuất khẩu của Việt Nam giảm.
Thứ hai, lãi suất huy động bằng đồng VND có thể tăng trong những tháng cuối năm do lãi suất USD tăng và áp lực lạm phát trong nước cao hơn.
Thứ ba, lãi suất USD tăng gây áp lực lên nghĩa vụ trả nợ nước ngoài của Việt Nam, khó huy động vốn quốc tế với lãi suất cao hơn.
Thứ tư, lãi suất tăng và kế hoạch giảm mua trái phiếu của FED, có thể tác động tiêu cực đến dòng vốn đầu tư gián tiếp từ nước ngoài vào Việt Nam.
Thứ năm, đồng USD mạnh làm tăng tỷ giá USD/VND, tăng lên 1,7% từ đầu năm đến nay. Tuy nhiên, VND vẫn khá ổn định nhờ thặng dư thương mại và dự trữ ngoại hối cao.

Như vậy, bài viết đã nêu rõ các tác động của việc FED tăng lãi suất đối với nền kinh tế toàn cầu cũng như nền kinh tế Việt Nam, đặc biệt là thị trường chứng khoán. Những thay đổi trong chính sách của FED không chỉ ảnh hưởng đến tỷ giá, lãi suất và dòng vốn đầu tư mà còn tạo ra áp lực đối với tăng trưởng kinh tế và nhu cầu xuất khẩu. Nhà đầu tư cần phải nhạy bén và thận trọng để thích ứng với môi trường tài chính đang thay đổi này.

Xem thêm

5 phút tổng hợp chiến lược "theo dấu dòng tiền" trong thị trường chứng khoán tháng 4

Thủ thuật phân tích biểu đồ chứng khoán cho người mới bắt đầu

FED tăng lãi suất có tác động gì đối với nền kinh tế?