Chiến lược đầu tư theo phương pháp SEPA của Mark Minervini

Khi lĩnh vực đầu tư đầy biến động và khó lường, việc tìm kiếm một phương pháp có thể mang lại lợi nhuận ổn định là mục tiêu của mọi nhà đầu tư. Giữa hàng ngàn chiến lược khác nhau, phương pháp SEPA của Mark Minervini không chỉ giúp nhà đầu tư xác định điểm mua vào lý tưởng mà còn cung cấp những nguyên tắc quản lý rủi ro hiệu quả. Cùng khám phá cách mà Mark Minervini đã áp dụng SEPA để đạt được những thành công vang dội.

Chân dung Mark Minervini

Mark Minervini sinh ngày 22/01/1965, xuất thân từ hoàn cảnh nghèo khó và thiếu điều kiện học hành. Tuy nhiên, với sự nỗ lực không ngừng trong học tập và kinh nghiệm rút ra từ những thất bại, ông đã phát triển phương pháp SEPA. Phương pháp này đã giúp ông trở thành một trong những nhà giao dịch chứng khoán thành công nhất nước Mỹ, với hơn 37 năm kinh nghiệm trên Phố Wall.

Mark Minervini là một trong những nhà giao dịch chứng khoán thành công nhất nước Mỹ (Nguồn: Trading Reviews)

Để chứng minh hiệu quả của phương pháp SEPA, vào năm 1997, Mark đã sử dụng 250.000 đô la tiền riêng để tham gia Giải vô địch đầu tư Hoa Kỳ. Trong cuộc thi này, ông giao dịch với các nhà giao dịch quyền chọn và hợp đồng tương lai có đòn bẩy cao, sử dụng danh mục đầu tư chứng khoán dài hạn và đạt lợi nhuận hàng năm 155%, gần gấp đôi so với đối thủ xếp thứ hai.

Hai mươi bốn năm sau, vào năm 2021, Mark Minervini lại một lần nữa chứng minh khả năng của mình. Lần này, ông tự bỏ tiền túi với danh mục 1 triệu đô la và phá vỡ kỷ lục mọi thời đại của Giải vô địch đầu tư Hoa Kỳ với lợi nhuận hàng năm 334,8% đã được kiểm toán.

Những thành tựu của Mark Minervini không chỉ minh chứng cho khả năng xuất sắc của ông trong lĩnh vực giao dịch chứng khoán mà còn khẳng định tính hiệu quả và bền vững của phương pháp SEPA mà ông đã nghiên cứu và phát triển.

Khái niệm phương pháp SEPA

Năm 1997, Mark Minervini đã gây chấn động "Giải vô địch đầu tư Hoa Kỳ" với chiến thuật SEPA, một phương pháp giao dịch chứng khoán độc đáo và đầy kỷ luật. SEPA là sự kết hợp hoàn hảo giữa phân tích cơ bản và kỹ thuật, giúp nhà đầu tư xác định điểm mua tiềm năng, mang lại chiến thắng và lợi nhuận vượt trội.

Điểm khác biệt cốt lõi của SEPA nằm ở việc sử dụng dữ liệu thực tế làm nền tảng cho các tiêu chí chọn lọc. Thay vì dựa trên suy đoán cá nhân hay lý thuyết, SEPA tập trung vào đánh giá sức mạnh tài chính và tiềm năng phát triển của doanh nghiệp, kết hợp với các tín hiệu kỹ thuật để xác định thời điểm mua vào hợp lý.

5 thành tố chính tạo nên phương pháp SEPA

Phương pháp SEPA của Mark Minervini dựa trên năm yếu tố chính, tạo nền tảng vững chắc cho chiến lược đầu tư:

Xu hướng (Trend)

Trong giai đoạn cổ phiếu siêu tăng trưởng, tất cả các cổ phiếu mạnh đều có xu hướng được xác định rõ ràng. Xu hướng này thường có thể được nhận diện sớm trước khi cổ phiếu bắt đầu tăng giá mạnh.

Xu hướng tăng của cổ phiếu đạt theo tiêu chí phương pháp SEPA (Nguồn: Nududo)

Nền tảng cơ bản tốt (Fundamental)

Hầu hết các cổ phiếu siêu tăng trưởng đều chịu ảnh hưởng bởi sự cải thiện trong lợi nhuận, doanh thu và biên lợi nhuận. Những yếu tố này thường có thể được nhìn thấy trước khi cổ phiếu bước vào giai đoạn tăng giá mạnh. Trong giai đoạn này, sự cải thiện về tốc độ tăng trưởng thường xuất hiện ở ba yếu tố cơ bản: doanh thu, biên lợi nhuận và lợi nhuận.

Chất xúc tác (Catalyst)

Mỗi cổ phiếu tăng giá lớn đều có một chất xúc tác phía sau. Dù không hiển hiện ngay nhưng nếu nghiên cứu kỹ về công ty, nhà đầu tư có thể tìm ra yếu tố khiến cổ phiếu trở thành siêu cổ phiếu. 

Một sản phẩm mới bán chạy, chứng chỉ FDA, hợp đồng béo bở mới hoặc một CEO tài năng đều có thể khiến giá cổ phiếu tăng mạnh. Ví dụ, Apple với sản phẩm MacBook và iPhone, Research in Motion với điện thoại BlackBerry hay Google với hệ thống tìm kiếm Internet hàng đầu thế giới đều là những minh chứng cho chất xúc tác mạnh mẽ.

Điểm mua hợp lý (Entry Point)

Các cổ phiếu siêu tăng trưởng thường cho nhà đầu tư ít nhất một hoặc nhiều cơ hội để bắt sóng lớn. Những điểm mua này được Mark gọi là cơ hội vì chúng có rủi ro thấp. Định thời điểm mua và bán đúng cực kỳ quan trọng. 

Định thời điểm mua không chính xác có thể khiến nhà đầu tư bị dính lệnh dừng lỗ không cần thiết, trong khi định sai thời điểm bán có thể làm mất đi một phần lớn lợi nhuận. Định đúng thời điểm mua trong thị trường tăng giá sẽ giúp nhà đầu tư nhanh chóng có lãi và đạt được lợi nhuận lớn.

Điểm đóng lệnh (Exit Point)

Không phải cổ phiếu nào có đặc điểm của một siêu cổ phiếu đều sẽ tăng giá mạnh. Nhiều cổ phiếu không tăng giá mặc dù tín hiệu tại điểm mua rất chuẩn. Điều này giải thích tại sao nhà đầu tư phải thiết lập lệnh dừng lỗ cho những giao dịch thất bại để bảo vệ nguồn vốn. 

Ngược lại, đến một thời điểm nào đó, nhà đầu tư phải biết cách bán để hiện thực hóa lợi nhuận. Việc nhận ra khi nào một siêu cổ phiếu sẽ đạt đỉnh cũng quan trọng như việc nhận diện sự xuất hiện của nó.

Những yếu tố trên tạo thành nền tảng của phương pháp SEPA, giúp nhà đầu tư xác định các cổ phiếu tiềm năng và tối ưu hóa lợi nhuận trong giao dịch chứng khoán.

Quy trình tìm kiếm cổ phiếu theo phương pháp SEPA

Phương pháp SEPA của Mark Minervini là một chiến lược đầu tư độc đáo, giúp nhà đầu tư xác định và "săn lùng" những cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ. SEPA kết hợp nhuần nhuyễn phân tích cơ bản và kỹ thuật, mang lại hiệu quả đầu tư vượt trội so với các phương pháp thông thường.

Để áp dụng thành công SEPA, nhà đầu tư cần thực hiện theo trình tự các bước sau:

Bước 1: Lọc ra cổ phiếu tiềm năng

• Xác định cổ phiếu có xu hướng tích lũy: Sử dụng các chỉ báo kỹ thuật và phân tích biểu đồ giá để tìm kiếm những cổ phiếu có xu hướng tăng trưởng ổn định và tiềm năng bứt phá trong tương lai.
• Thu hẹp danh sách: Loại bỏ những cổ phiếu không đáp ứng các tiêu chí sàng lọc ban đầu, bao gồm khối lượng giao dịch thấp, biến động giá cao, tình hình tài chính yếu kém,...

Lọc ra cổ phiếu tiềm năng là một trong những bước quan trọng trong phương pháp SEPA (Nguồn: Withum)

Bước 2: Đánh giá chi tiết

• Phân tích tăng trưởng: Nghiên cứu kỹ lưỡng các chỉ số tài chính quan trọng như doanh thu, lợi nhuận, lợi nhuận biên, ROE, EPS, xếp hạng RS,... để đánh giá tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp.
• Đánh giá báo cáo tài chính: Phân tích chi tiết báo cáo tài chính và báo cáo lưu chuyển tiền tệ để có cái nhìn toàn diện về tình hình tài chính, khả năng thanh toán và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
• Loại bỏ 95% cổ phiếu: Qua quá trình đánh giá chi tiết, nhà đầu tư có thể loại bỏ khoảng 95% số cổ phiếu trong danh sách ban đầu, chỉ giữ lại những cổ phiếu có tiềm năng thực sự.

Bước 3: Xác định chất xúc tác

• Tìm kiếm thông tin: Tìm hiểu kỹ lưỡng về doanh nghiệp, bao gồm thông tin về lãnh đạo, thị trường, chính sách, sản phẩm mới,...
• Xác nhận chất xúc tác: Phân tích và đánh giá xem những thông tin thu thập được có thể tác động tích cực đến giá cổ phiếu hay không.
• Lựa chọn cổ phiếu có chất xúc tác tiềm năng: Ưu tiên những cổ phiếu có khả năng cao sẽ được thúc đẩy bởi các yếu tố mới mẻ và đột phá, tạo đà cho giá cổ phiếu tăng mạnh.

Bước 4: Chờ điểm mua và bán

• Xác định điểm mua: Áp dụng các phương pháp phân tích kỹ thuật để xác định điểm mua tiềm năng, đảm bảo giá mua hợp lý và có lợi thế cho nhà đầu tư.
• Tìm điểm bán tối ưu: Lập kế hoạch bán cổ phiếu phù hợp, dựa trên mục tiêu lợi nhuận và mức độ chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư.

Phương pháp SEPA của Mark Minervini không phải là một công thức thần kỳ đảm bảo thành công tức thì, nhưng với sự kỷ luật, kiên nhẫn và áp dụng đúng cách, chiến lược này có thể trở thành một công cụ mạnh mẽ trong tay nhà đầu tư. Hãy bắt đầu hành trình của bạn với SEPA và khám phá những tiềm năng mà phương pháp này có thể mang lại cho chiến lược đầu tư của bạn.

Xem thêm 

Đầu tư chứng khoán lần đầu: Chiến lược đầu tư "3 không" là gì?

Bật mí một số chiến lược đầu tư cổ phiếu phổ biến tại Việt Nam