Báo cáo kết quả kinh doanh và tại sao cần xem xét báo cáo kết quả kinh doanh của doanh nghiệp để đưa ra lựa chọn đầu tư

Báo cáo kết quả kinh doanh của doanh nghiệp là một phần trọng yếu mà các nhà đầu tư luôn quan tâm. Ngay sau đây hãy cùng tìm hiểu chi tiết về báo cáo kết quả kinh doanh và những điều cần chú ý khi xem báo cáo để có thông tin hữu ích cho hoạt động tài chính đầu tư.  

Báo cáo kết quả kinh doanh là gì?

Báo cáo kết quả kinh doanh được biết đến là tài liệu tài chính quan trọng thể hiện tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong mỗi kỳ kế toán nhất định. Báo cáo này được lập dựa trên các chuẩn mực kế toán và tuân theo các mẫu biểu do pháp luật quy định. Đối với các doanh nghiệp niêm yết, kỳ kế toán thường là hàng quý và hàng năm.

Chẳng hạn, Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát (Mã: HPG) đều công bố báo cáo tài chính đầu tư, bao gồm cả báo cáo kết quả kinh doanh, sau mỗi quý 20 ngày.

Báo cáo kết quả kinh doanh của HPG quý 2/2023 (Nguồn: Simplize)

Vì sao cần xem xét báo cáo kết quả kinh doanh của doanh nghiệp? 

Báo cáo kết quả kinh doanh là một công cụ vô cùng quan trọng đối với các nhà tài chính đầu tư, bởi nó cung cấp thông tin cụ thể để đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp, từ đó có thể đưa ra quyết định đầu tư hợp lý. 

Ngoài ra, báo cáo kết quả kinh doanh cũng mang ý nghĩa rất lớn đối với nhiều nhóm đối tượng khác như sau:

• Đối với các nhà quản trị doanh nghiệp, báo cáo kết quả kinh doanh được xem như công cụ quan trọng để xem xét tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp đó. Từ đây, họ có thể đưa ra các quyết định điều hành phù hợp với mục tiêu tài chính đầu tư và phát triển bền vững.
• Đối với các đối tác của doanh nghiệp, báo cáo kết quả kinh doanh giúp họ đánh giá khả năng tài chính của đối tác, từ đó quyết định việc mua bán và các thương vụ khác, cũng như quản lý công nợ hiệu quả hơn.
• Đối với cơ quan quản lý nhà nước, báo cáo kết quả kinh doanh là công cụ quan trọng để đánh giá tình hình kinh doanh của các doanh nghiệp. Dựa vào đó, họ có thể đưa ra các chính sách quản lý và hỗ trợ phù hợp với các nhu cầu của nền kinh tế và xã hội

Báo cáo kết quả kinh doanh phản ánh thực tế doanh thu và lợi nhuận, nhờ đó hỗ trợ cho các quyết định về tài chính đầu tư và quản lý doanh nghiệp, đồng thời để các bên liên quan nhìn nhận và hành động một cách hiệu quả.

Biểu đồ kỹ thuật cổ phiếu HPG (Nguồn: Simplize)

Những điều cần lưu ý khi phân tích báo cáo kết quả kinh doanh

Báo cáo kết quả kinh doanh là một trong những tài liệu tài chính đầu tư quan trọng nhất của một doanh nghiệp, cung cấp thông tin chi tiết về hiệu quả hoạt động kinh doanh trong một giai đoạn nhất định. Để đảm bảo phân tích báo cáo kết quả kinh doanh chính xác và hiệu quả, cần lưu ý những điều sau:

Xác định mục tiêu phân tích 

Trước khi tiến hành phân tích báo cáo kết quả kinh doanh, cần xác định rõ mục đích phân tích. Phân tích này có thể được áp dụng trong lĩnh vực tài chính đầu tư với nhiều mục đích khác nhau như sau:

Đầu tiên, phân tích có thể đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp. Điều này bao gồm việc phân tích báo cáo kết quả kinh doanh qua nhiều giai đoạn hoạt động trong quá khứ.

Thứ hai, phân tích có thể được áp dụng để so sánh hiệu quả hoạt động giữa các doanh nghiệp trong cùng ngành. Quá trình này giúp xác định những mặt mạnh và yếu của doanh nghiệp so với các đối thủ cạnh tranh.

Thứ ba, phân tích cũng có thể hướng tới dự báo kết quả hoạt động kinh doanh trong tương lai. Điều này đòi hỏi tập trung đặc biệt vào báo cáo kết quả kinh doanh gần đây nhất của doanh nghiệp để phân tích xu hướng và dự đoán các kết quả tiềm năng.

Mỗi mục đích phân tích này đều yêu cầu các phương pháp và tiêu chí khác nhau, phù hợp với các mục tiêu cụ thể trong lĩnh vực tài chính đầu tư.

Xem xét bối cảnh kinh tế

Báo cáo kết quả kinh doanh của doanh nghiệp cần được xem xét trong bối cảnh tài chính đầu tư với các yếu tố chung, như tình hình kinh tế vĩ mô và chính sách của Chính phủ.

Ví dụ, do ảnh hưởng của đại dịch Covid-19, trong giai đoạn 2020-2021, Chính phủ Việt Nam đã thực hiện nhiều chính sách hỗ trợ doanh nghiệp như giảm thuế, gia hạn, hoãn nộp thuế và cung cấp vay ưu đãi. Những biện pháp này đã giúp nhiều doanh nghiệp vượt qua khó khăn, duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh.

Những thành quả này đã được phản ánh rõ qua báo cáo kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp trong giai đoạn này, với sự tăng trưởng đáng kể về doanh thu và lợi nhuận.

Doanh thu và lợi nhuận của HPG tăng trưởng mạnh trong năm 2020 - 2021 và giảm mạnh trong năm 2022 khi không còn được hỗ trợ (Nguồn: Simplize)

Xem xét kết quả hoạt động của doanh nghiệp trong thời gian dài 

Kết quả tài chính đầu tư của một doanh nghiệp trong thời gian ngắn thường chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố, như tình hình kinh tế vĩ mô, biến động giá cả và các biến cố bất ngờ. Tuy nhiên, nếu chỉ dựa vào các báo cáo kết quả kinh doanh trong ngắn hạn để đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp thì vẫn không thể đảm bảo tính toàn diện.

Để có cái nhìn chính xác và toàn diện hơn về hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, cần xem xét kết quả tài chính và đầu tư của doanh nghiệp trong dài hạn. Việc này tạo điều kiện nhìn nhận các định hướng và mô hình phát triển của doanh nghiệp theo thời hạn, từ đó đưa ra những quyết định chiến lược phù hợp để đảm bảo sự bền vững và thành công của doanh nghiệp.

Liên kết báo cáo kết quả kinh doanh với các báo cáo tài chính khác

Báo cáo kết quả kinh doanh có mối tương quan trực tiếp với các báo cáo khác như bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Các khoản mục trong báo cáo kết quả kinh doanh, bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ thường có sự liên quan chặt chẽ với nhau. 

Chẳng hạn, theo nguyên tắc kế toán, doanh thu từ bán hàng có thể bị làm giả thông qua việc xử lý các khoản bán hàng chịu và các khoản phải thu dựa trên bảng cân đối kế toán.

Do đó, để có cái nhìn toàn diện về báo cáo kết quả kinh doanh, nhà đầu tư cần phải hiểu rõ cả hai báo cáo này. Việc chỉ dựa vào báo cáo kết quả kinh doanh để đánh giá hoạt động của doanh nghiệp có thể dẫn đến hiểu lầm về tình hình thực tế, đặc biệt là đối với các doanh nghiệp có ý đồ không tốt trong việc làm giả thông tin. Đây là lý do tại sao hiểu biết về các báo cáo tài chính đầu tư là vô cùng quan trọng để đánh giá tổng thể và chính xác về hoạt động kinh doanh của một công ty.

Tóm lại, báo cáo kết quả kinh doanh là một phần quan trọng trong lĩnh vực tài chính đầu tư. Việc đọc và phân tích báo cáo này đặc biệt cần thiết để các nhà đầu tư có thể đưa ra các quyết định hợp lý và sáng suốt.

Xem thêm

Người tiêu dùng hiện đại đang mắc phải 4 sai lầm khi quản lý tài chính

Tài chính hành vi trong đầu tư chứng khoán