Kênh giá là gì? 3 mô hình kênh giá trong chứng khoán

Kênh giá là một công cụ phân tích kỹ thuật quan trọng của thị trường chứng khoán, giúp các nhà đầu tư nhận diện và theo dõi xu hướng giá của tài sản. Bài viết này sẽ cung cấp cái nhìn tổng quan về kênh giá và phân tích ba mô hình kênh giá chính thường gặp trong chứng khoán. Những mô hình này không chỉ giúp dự đoán hướng đi của giá mà còn hỗ trợ trong việc xác định các điểm mua và bán hiệu quả.

Khái niệm kênh giá

Kênh giá, hay còn gọi là kênh xu hướng, là một công cụ phân tích kỹ thuật quan trọng trong chứng khoán, được cấu thành bởi hai đường thẳng song song. Trong đó, đường thứ nhất là đường trendline, có thể là đường trendline tăng, giảm hoặc đi ngang, và đường thứ hai là đường song song với đường trendline đầu tiên.

Để một kênh giá được xác nhận, các mức giá của xu hướng cần phải nằm trong phạm vi giữa hai đường trendline này. Mục đích chính của việc xác định và vẽ kênh giá là để nhận diện xu hướng giá và biên độ dao động của thị trường, từ đó hỗ trợ các trader trong việc tìm kiếm điểm vào lệnh mua hoặc bán cổ phiếu, nhằm đạt được lợi nhuận tối ưu nhất.

Một mô hình kênh giá phổ biến (Ảnh: MarginATM)

3 mô hình kênh giá phổ biến trong chứng khoán

Kênh giá được hình thành từ hai đường xu hướng, vì vậy việc phân loại các đường xu hướng cũng đồng nghĩa với việc xác định các loại kênh giá. Trong chứng khoán, có ba loại kênh giá chính cần chú ý.

Kênh giá tăng - Up Price Channel

Kênh giá này xuất hiện trong một xu hướng tăng và bao gồm hai đường xu hướng đều dốc lên. Đường phía dưới được xác định trước, đóng vai trò là đường trendline của xu hướng tăng. Đường phía trên được vẽ song song với đường trendline dưới và đi qua đỉnh gần nhất (hoặc đỉnh đầu tiên) của xu hướng.

Thông thường, các mức giá trong xu hướng tăng nằm hoàn toàn trong hai đường thẳng của kênh giá tăng. Kênh giá này sẽ bị phá vỡ khi giá giảm mạnh, vượt ra ngoài đường trendline dưới, dẫn đến đảo chiều giảm hoặc khi giá tăng mạnh, vượt qua đường trendline trên, tạo ra một xu hướng tăng mới với mức giá cao hơn, hoặc có thể bắt đầu một xu hướng đi ngang.

Mô hình kênh giá tăng (Ảnh: Học viện chứng khoán)

Kênh giá giảm - Down Price Channel

Kênh giá này xuất hiện trong một xu hướng giảm, kênh giá giảm bao gồm hai đường xu hướng đều dốc xuống. Trong đó, đường xu hướng phía trên được xác định trước và đóng vai trò là đường trendline của xu hướng giảm. Đường xu hướng phía dưới được vẽ song song với đường trendline trên và đi qua đáy gần nhất (hoặc đáy đầu tiên) của xu hướng. 

Giống như kênh giá tăng, hầu hết các mức giá trong xu hướng giảm nằm trong khoảng giữa hai đường thẳng của kênh giá giảm. Kênh giá này bị phá vỡ khi giá vượt ra ngoài một trong hai đường trendline, dẫn đến việc đảo chiều tăng, hình thành một xu hướng đi ngang mới, hoặc khởi đầu một xu hướng giảm mới với một kênh giá giảm khác.

Mô hình kênh giá giảm (Ảnh: VietnamBiz)

Kênh giá đi ngang - Sideway Price Channel

Kênh giá này được hình thành khi giá dao động trong một khoảng xác định mà không có xu hướng rõ ràng, với các đỉnh và đáy gần như bằng nhau. Kênh giá đi ngang được vẽ bằng hai đường xu hướng song song: một đường nối các đỉnh và một đường nối các đáy. Đường trendline trên được vẽ qua các đỉnh gần nhau, trong khi đường trendline dưới nối các đáy gần nhau.

Kênh giá đi ngang bị phá vỡ khi giá vượt qua một trong hai đường trendline, tạo ra một xu hướng tăng, giảm, hoặc hình thành một kênh giá đi ngang mới.

Mô hình kênh giá đi ngang (Ảnh: Học viện chứng khoán)

Một số lưu ý khi sử dụng kênh giá trong giao dịch chứng khoán

Sau đây là một số lưu ý khi sử dụng kênh giá trong giao dịch chứng khoán:

• Sử dụng công cụ vẽ chuyên nghiệp: Để đảm bảo độ chính xác, hãy sử dụng các công cụ vẽ tự động thay vì vẽ bằng tay. Các đường trendline trong kênh giá cần phải song song với nhau để phản ánh chính xác xu hướng thị trường.
• Xác định xu hướng trước khi thực hiện vẽ kênh giá:
• Đối với xu hướng tăng: Vẽ đường trendline tăng bằng cách nối các đáy trước, sau đó vẽ đường song song với đường trendline này để nối các đỉnh gần nhất.
• Đối với xu hướng giảm: Vẽ đường trendline giảm bằng cách nối các đỉnh trước, sau đó vẽ đường song song để nối các đáy gần nhất.
• Không vào lệnh chỉ dựa vào kênh giá: Đợi thêm các tín hiệu xác nhận từ các chỉ báo và công cụ phân tích khác để tăng cường độ chính xác. Kênh giá chỉ là một phần của chiến lược giao dịch tổng thể.
• Chấp nhận sự không hoàn hảo: Việc vẽ kênh giá không phải lúc nào cũng chính xác. Nếu bạn thường xuyên thực hành, bạn sẽ dần cải thiện khả năng vẽ kênh giá sao cho phù hợp với thị trường.
• Tránh ép thị trường theo ý muốn: Nếu không thể vẽ kênh giá chính xác, đừng cố gắng làm cho mô hình phù hợp với mong đợi của bạn. Ép thị trường theo ý mình có thể dẫn đến quyết định giao dịch sai lệch và không đạt được kết quả mong muốn.

Xác định xu hướng trước khi vẽ kênh giá là một lưu ý quan trọng (Ảnh: VnExpress)

Như vậy, kênh giá là một công cụ đóng vai trò quan trọng trong phân tích kỹ thuật. Việc áp dụng đúng đắn công cụ này không chỉ giúp nhận diện xu hướng và các điểm vào lệnh tiềm năng, mà còn hỗ trợ trong việc thiết lập các mức cắt lỗ và chốt lời hợp lý. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng việc sử dụng kênh giá nên kết hợp với các công cụ và chỉ báo khác để đạt hiệu quả tối ưu trong giao dịch chứng khoán.

Xem thêm

Kỳ vọng giảm lãi suất tác động thế nào đến cơn sốt đầu cơ tại thị trường chứng khoán Mỹ?

Nên sử dụng đường SMA hay EMA trong giao dịch tài chính đầu tư chứng khoán?