Chứng khoán phái sinh giúp nhà đầu tư quản lý rủi ro thế nào khi thị trường tài chính biến động?

Hỏi: Chứng khoán phái sinh giúp nhà đầu tư quản lý rủi ro thế nào khi thị trường tài chính biến động?

Giải đáp:

Chứng khoán phái sinh là hợp đồng tài chính được xây dựng dựa trên tài sản cơ sở là chứng khoán. Chứng khoán phái sinh có quy định cụ thể về ngày đáo hạn, nhà đầu tư cần thực hiện các nghĩa vụ đã được quy định trong hợp đồng.

Chứng khoán phái sinh đóng vai trò quan trọng giúp nhà đầu tư quản lý rủi ro khi thị trường tài chính dao động, cụ thể:

Tạo cơ chế giá: Thị trường chứng khoán phái sinh cung cấp nền tảng dữ liệu quan trọng về giá. Mọi hàng hóa đều có một mức giá giao ngay nhất định – mức giá mà các giao dịch có thể được thực hiện ngay lập tức. Mức giá này thường được chọn làm cơ sở cho hợp đồng tương lai.

Tuy nhiên, không phải lúc nào một loại hàng hóa cũng chỉ có một giá giao ngay duy nhất. Với từng loại sản phẩm khác nhau thì mức giá này cũng sẽ khác nhau. Thị trường tương lai tổng hợp những dữ liệu này lại và đưa ra một mức giá nhất quán, phản ánh giá giao ngay được lấy làm cơ sở.

Là một phương tiện quản lý rủi ro: Khả năng chấp nhận rủi ro của mỗi nhà đầu tư là khác nhau. Do đó, chứng khoán phái sinh được như một công cụ phù hợp giúp quản lý rủi ro. Lựa chọn đầu tư phái sinh giúp giảm thiểu thiệt hại khi thị trường cơ sở biến động.

Tăng hiệu quả thị trường: Đầu tư chứng khoán phái sinh góp phần đẩy mạnh hiệu quả chung của thị trường. Giao dịch phái sinh được tạo điều kiện hơn so với chứng khoán cơ sở. Nếu thị trường cơ sở xuống dốc, nhà đầu tư vẫn có thể chuyển hướng sang phái sinh, nhờ đó tối ưu hiệu suất chung của thị trường.

Tăng hiệu quả đầu tư: Đối với nhà đầu tư cá nhân, tham gia chứng khoán phái sinh có thể giúp tăng hiệu suất đầu tư vì thị trường có nhiều ưu điểm vượt trội. Thị trường chứng khoán phái sinh có phương thức giao dịch tối ưu hơn so với thị trường cơ sở.

Chứng khoán phái sinh phù hợp để quản lý rủi ro khi tin tức về thị trường tài chính biến động (Nguồn: VnExpress)

Thị trường chứng khoán phái sinh được đánh giá là có tính thanh khoản tương đối cao. Mặc dù các cổ phiếu cũng là một loại tài sản dễ chuyển đổi thành tiền, nhưng tính thanh khoản này khá chênh lệch giữa các loại cổ phiếu. Thông thường, cổ phiếu của các doanh nghiệp lớn sẽ dễ giao dịch hơn, trong khi cổ phiếu của các công ty nhỏ có thanh khoản tương đối thấp.

Xem thêm

Giao dịch tài chính mua bán tiền điện tử có phải chịu thuế thu nhập cá nhân không?

Kết hợp chỉ báo Parabolic SAR với MA như thế nào trong giao dịch tài chính chứng khoán để đạt hiệu quả?