Chủ động hay thụ động: Hai cách đầu tư mang đến lợi nhuận khác biệt

Bất kỳ nhà đầu tư nào cũng đều đối diện với một quyết định cơ bản: chọn giữ vững và kiên nhẫn trong đầu tư dài hạn, hay hoạt động tích cực để tìm kiếm cơ hội ngắn hạn? Hai chiến lược này - chủ động và thụ động - mang đến những cơ hội và thách thức riêng của chúng. Bài viết này sẽ giúp bạn khám phá sâu hơn về cả hai chiến lược và xem xét những lợi ích và rủi ro mà mỗi phương pháp mang lại, giúp bạn đưa ra quyết định thông minh trong lĩnh vực tài chính đầu tư.

Giải thích khái niệm đầu tư chủ động và đầu tư thụ động

Đầu tư chủ động là gì?

Đầu tư chủ động ám chỉ việc các nhà đầu tư hoặc tổ chức tích cực tham gia vào việc mua bán tài sản tài chính, như cổ phiếu hoặc trái phiếu, với mục tiêu vượt trội so với thị trường. Các quyết định chiến lược được đưa ra dựa trên nghiên cứu và phân tích, danh mục đầu tư cũng được điều chỉnh linh hoạt để tận dụng những biến động của thị trường.

Đầu tư chủ động là gì (Nguồn: Onlinebank)

Ưu điểm:

• Linh hoạt: Nhà đầu tư có khả năng linh hoạt điều chỉnh danh mục đầu tư của mình theo nghiên cứu và phân tích thị trường, đáp ứng nhanh chóng với các biến động và cơ hội mới.
• Kiểm soát: Bằng cách tham gia tích cực vào quá trình quyết định đầu tư, nhà đầu tư có thể kiểm soát việc lựa chọn tài sản và xác định chiến lược đầu tư của mình.
• Tiềm năng sinh lời cao hơn: Do khả năng tìm kiếm và khai thác cơ hội đầu tư mới, đầu tư chủ động có tiềm năng sinh lời cao hơn so với việc chỉ giữ các quỹ đầu tư thụ động.

Nhược điểm:

• Rủi ro cao: Việc đầu tư chủ động yêu cầu nhà đầu tư có kiến thức và kỹ năng để đưa ra các quyết định đầu tư chính xác và hiệu quả, do đó, có thể tăng rủi ro khi đánh giá sai hoặc lựa chọn không đúng.
• Chi phí cao: Đầu tư chủ động thường liên quan đến các chi phí giao dịch và quản lý danh mục cao hơn do tần suất giao dịch và nghiên cứu cần thiết.
• Tốn thời gian và công sức: Để đạt được kết quả tốt nhất, đầu tư chủ động yêu cầu đầu tư thời gian và nỗ lực để nghiên cứu và theo dõi thị trường một cách liên tục.

Đầu tư thụ động là gì?

Đầu tư thụ động liên quan đến việc theo dõi và phản ánh cả thị trường chứng khoán thay vì lựa chọn từng cổ phiếu cá nhân. Thay vì tập trung vào việc chọn lọc các khoản đầu tư cụ thể, nhà đầu tư thụ động sử dụng các quỹ đầu tư phản ánh toàn bộ thị trường, như các quỹ chỉ số hoặc quỹ ETF.

Đầu tư thụ động là gì (Nguồn: BankerVN)

Ưu điểm:

• Đơn giản và tiết kiệm thời gian: Nhà đầu tư không cần dành nhiều thời gian và công sức để nghiên cứu và quản lý danh mục đầu tư hàng ngày. Thay vào đó, họ có thể đầu tư thông qua các quỹ đầu tư được quản lý chuyên nghiệp.
• Đa dạng hóa đầu tư: Các quỹ thụ động thường đa dạng hóa đầu tư của bạn qua nhiều loại tài sản khác nhau, giúp giảm rủi ro trong danh mục đầu tư.
• Chi phí thấp: Mặc dù có một số chi phí liên quan đến việc đầu tư vào các quỹ, nhưng chi phí này thường thấp hơn so với việc tự mình quản lý danh mục đầu tư.

Nhược điểm:

• Ít kiểm soát: Nhà đầu tư không có quyền quyết định cụ thể về việc nào được mua và bán trong danh mục đầu tư, do đó không có sự linh hoạt trong việc điều chỉnh chiến lược đầu tư.
• Hiệu suất không đảm bảo: Hiệu suất của các quỹ đầu tư thụ động có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố như biến động thị trường và chi phí quản lý, không đảm bảo đạt được lợi nhuận cao hơn so với thị trường chung.
• Rủi ro tiềm ẩn: Mặc dù đa dạng hóa giúp giảm rủi ro, nhưng vẫn có thể tồn tại rủi ro tiềm ẩn từ các biến động thị trường và tài sản trong danh mục đầu tư.

Sự khác biệt giữa đầu tư chủ động và đầu tư bị động

Sự khác biệt giữa đầu tư chủ động và thụ động nằm ở cách tiếp cận đối với thị trường tài chính đầu tư. Nhà đầu tư chủ động thường tập trung vào việc chọn lựa từng cổ phiếu cá nhân và thực hiện các quyết định mua bán thường xuyên để vượt trội hơn thị trường. Trong khi đó, nhà đầu tư thụ động sẽ theo dõi và mô phỏng chỉ số thị trường, cố gắng phản ánh hiệu suất tổng thể của thị trường mà không can thiệp quá nhiều.

Phong cách quản lý cũng là một điểm khác biệt quan trọng. Đầu tư chủ động đòi hỏi nhà đầu tư phải ra quyết định và điều chỉnh danh mục đầu tư thường xuyên, trong khi đó, đầu tư thụ động thường thực hiện chiến lược "mua và giữ" với sự can thiệp ít hơn.

Về mặt chi phí, đầu tư chủ động thường có chi phí cao hơn do hoạt động giao dịch tần suất cao và quản lý tích cực. Trái lại, đầu tư thụ động thường tiết kiệm chi phí vì ít giao dịch hơn và thực hiện chiến lược đầu tư ít tích cực hơn.

Nhà đầu tư chủ động thường mong muốn vượt trội hơn thị trường bằng cách lựa chọn và điều chỉnh danh mục đầu tư một cách chủ động. Trong khi đó, nhà đầu tư thụ động thường mong muốn phản ánh hiệu suất tổng thể của thị trường mà không cố gắng can thiệp quá nhiều.

Khác biệt giữa đầu tư chủ động và đầu tư bị động (Nguồn: Vietcap)

Nên lựa chọn đầu tư chủ động hay đầu tư bị động?

Lựa chọn giữa đầu tư chủ động và đầu tư thụ động phụ thuộc vào mục tiêu và phong cách đầu tư của mỗi người. Đầu tư chủ động thích hợp cho những nhà đầu tư muốn kiểm soát cao hơn về việc chọn lựa tài sản và điều chỉnh danh mục đầu tư theo thị trường. Điều này đòi hỏi sự hiểu biết sâu sắc về thị trường tài chính đầu tư và khả năng đánh giá rủi ro.

Trong khi đó, đầu tư thụ động phù hợp với những người muốn đầu tư một cách đơn giản và ít tốn thời gian. Bằng cách tham gia vào các quỹ đầu tư thụ động, nhà đầu tư có thể đa dạng hóa danh mục và giảm rủi ro mà không cần phải quản lý từng cổ phiếu cá nhân.

Quan trọng nhất, nhà đầu tư nên xem xét mục tiêu tài chính cá nhân, kiến thức và kinh nghiệm đầu tư của mình trước khi đưa ra quyết định lựa chọn giữa hai phương pháp này. Đồng thời, việc tham khảo ý kiến của các chuyên gia và tư vấn tài chính đầu tư cũng có thể giúp họ đưa ra quyết định thông minh và phù hợp nhất.

Trên đây là bài viết về những điểm khác nhau giữa hai hình thức đầu tư chủ động và đầu tư bị động trong lĩnh vực tài chính đầu tư. Hi vọng những thông tin trên sẽ giúp ích trong việc ra quyết định đầu tư của bạn.

Xem thêm

5 phương pháp tiết kiệm dễ áp dụng khiến bạn vừa vui vừa quản lý tài chính hiệu quả

Kiểm soát tài chính nhờ chi tiêu ít hơn thu nhập: Liệu có khả thi hay chỉ là lý thuyết?