Chỉ báo VIX và cách sử dụng chỉ báo VIX hiệu quả

Chỉ báo VIX được coi là một trong những công cụ hữu ích giúp nhà đầu tư chứng khoán đánh giá tâm lý thị trường và ra quyết định giao dịch hiệu quả. Bài viết dưới đây sẽ cung cấp một số kiến thức cơ bản giúp nhà đầu tư sử dụng chỉ báo VIX hiệu quả.

Khái niệm chỉ báo VIX

Chỉ báo VIX là gì? (Nguồn: VietnamBiz)

Chiến lược giao dịch ngắn hạn CVR3 sử dụng chỉ báo Biến động CBOE ($ VIX) để tính thời điểm giao dịch S&P 500. Được phát triển bởi Larry Connors và Dave Landry, chiến lược này tìm kiếm các tín hiệu VIX quá mức, nhằm phát hiện tâm lý sợ hãi hoặc tham lam quá mức trên thị trường chứng khoán. Sự sợ hãi quá mức được sử dụng làm tín hiệu mua, trong khi lòng tham quá mức được sử dụng làm tín hiệu bán.

CBOE VIX ($ VIX) là một chỉ số đo lường sự biến động các quyền chọn bán và quyền chọn mua của chỉ số S&P 500. Cụ thể, VIX được thiết kế để phản ánh mức độ biến động dự kiến trong vòng 30 ngày của chỉ số S&P 500. Khi sự biến động tương đối cao, điều đó phản ánh rủi ro thị trường chứng khoán cao hơn. Ngược lại, sự biến động tương đối thấp cho thấy rủi ro thấp hơn.

VIX còn được gọi là "chỉ số sợ hãi". Khi nỗi sợ hãi ảnh hưởng đến thị trường, sự biến động và VIX sẽ tăng đột biến. Điều này dẫn đến giá của các quyền chọn bán tăng lên. Trái với nỗi sợ hãi là sự tự mãn. VIX sẽ giảm khi nỗi sợ hãi giảm và nhà đầu tư trở nên tự mãn khi VIX ở mức quá thấp.

Cách xác định chỉ báo VIX

Chỉ báo VIX được xác định dựa trên công thức sau:

Công thức xác định chỉ báo VIX (Nguồn: DNSE)

Cách sử dụng chỉ báo VIX hiệu quả

Cách sử dụng chỉ báo VIX hiệu quả (Nguồn: HSC Online)

Tín hiệu mua

Có ba tiêu chí để xác định tín hiệu mua, tất cả đều liên quan đến chỉ số biến động CBOE (VIX).

• Thứ nhất, mức thấp hàng ngày của VIX phải nằm trên đường trung bình động 10 ngày. Điều này có nghĩa là toàn bộ thanh hoặc nến giá phải nằm trên đường trung bình này.
• Thứ hai, giá đóng cửa hàng ngày phải cao hơn ít nhất 10% so với đường trung bình động 10 ngày. Chỉ báo Percent Price Oscillator (PPO) có thể được sử dụng để xác định tiêu chí này, với PPO (1,10,1) lớn hơn 10.
• Thứ ba, giá đóng cửa phải thấp hơn giá mở cửa, có nghĩa là chân nến phải có màu đen.

Tín hiệu bán

Tương tự, có ba tiêu chí để xác định tín hiệu bán, tất cả đều liên quan đến chỉ số VIX.

• Thứ nhất, mức cao nhất của VIX phải nằm dưới đường trung bình động 10 ngày.
• Thứ hai, giá đóng cửa hàng ngày phải thấp hơn ít nhất 10% so với đường trung bình động 10 ngày, có thể đo bằng chỉ báo PPO (1,10,1) nhỏ hơn -10.
• Thứ ba, giá đóng cửa phải cao hơn giá mở cửa, có nghĩa là chân nến phải có màu trắng.

Điểm cắt lỗ

Các tác giả Connors và Landry đề xuất điểm cắt lỗ tương đối nghiêm ngặt. Đối với các vị thế mua, lệnh cắt lỗ sẽ được kích hoạt khi chỉ số VIX giảm xuống dưới mức trung bình động 10 ngày của ngày trước đó. Các vị thế bán sẽ được đóng khi VIX tăng lên trên mức trung bình động 10 ngày của ngày trước đó. Bên cạnh đó, Landry và Connors gợi ý rằng các nhà đầu tư có thể thoát ra trong vòng hai đến bốn ngày, khiến hệ thống này có định hướng ngắn hạn. Các nhà biểu đồ cũng có thể xem xét sử dụng lệnh cắt lỗ trực tiếp cho S&P 500 bằng cách sử dụng chỉ báo Parabolic SAR.

Điều chỉnh

Các nhà đầu tư nên học tập từ phương pháp này, áp dụng một số điều chỉnh và phát triển chiến lược phù hợp với phong cách giao dịch của mình. Ví dụ, có thể kéo dài thời gian quan sát các đường trung bình động và chỉ báo Dao Động Giá Phần Trăm (PPO) để tạo ra một chiến lược có định hướng trung hạn hơn. Ngoài ra, có thể xem xét sử dụng các chỉ báo biến động khác như Gold SPDR, US Oil Fund, Euro Currency Trust, Dow Industrials và Nasdaq 100 để phát triển chiến lược cho các tài sản khác.

Nhìn chung, chiến lược CVR3 sử dụng chỉ số VIX để đo lường sự sợ hãi và tự mãn quá mức. Khi VIX bị bán quá mức, dự kiến sẽ có sự phục hồi về mức trung bình khi giá ổn định trở lại. Tuy nhiên, các nhà đầu tư cũng nên phân tích hành động giá và các chỉ báo cho S&P 500, vì đây là tiền đề cơ bản. Tín hiệu mua CVR3 nên phù hợp với các chỉ báo tăng giá trên biểu đồ S&P 500, và ngược lại. Bài viết này chỉ là điểm khởi đầu, các nhà đầu tư nên tiếp tục hoàn thiện phong cách giao dịch dựa trên những ý tưởng được đề xuất.

Trên đây là những thông tin về chỉ báo VIX giúp bạn sử dụng trong đầu tư chứng khoán hiệu quả. Hy vọng bài viết trên sẽ mang đến những kiến thức bổ ích cho độc giả!

Xem thêm 

Chiến lược mua và nắm giữ (Buy and Hold): Bí quyết tồn tại trên thị trường chứng khoán

Chỉ số ROI trong chứng khoán là gì?